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Estratégias personalizadas para o investidor qualificado: conte com a Maza!

Wed, 25 Mar 2026 13:45:02 GMT

Este conteúdo aborda a construção de estratégias personalizadas para o investidor qualificado no contexto de carteiras administradas, considerando os objetivos, o perfil e o horizonte de investimento de cada pessoa. O material apresenta o processo de gestão adotado pela Maza Invest , incluindo ações como análise de cenário macroeconômico, definição de alocação, diversificação de ativos e controle de riscos. O texto ainda destaca o acompanhamento contínuo das carteiras e o papel da gestão profissional na sustentação das decisões ao longo do tempo.

A gestão profissional se apresenta como um caminho estruturado para transformar objetivos financeiros em estratégias consistentes e alinhadas ao cenário econômico. Isso se torna ainda mais importante para o investidor qualificado.

A construção de uma carteira alinhada ao cliente passa por etapas técnicas e consultivas, dedicadas a conectar as expectativas pessoais ao horizonte de investimento. O resultado disso é uma estratégia que não se limita à escolha dos ativos — ela considera o patrimônio como um todo.

Quer saber como a Maza Invest estrutura seu processo estratégico para investidores qualificados? Continue lendo e conheça nossa abordagem!

O que caracteriza o investidor qualificado?

O investidor qualificado é aquele que possui mais de R$ 1 milhão em investimentos financeiros e atesta a condição por escrito ou obtém certificações técnicas específicas. Essas características possibilitam acessar alternativas mais sofisticadas no mercado financeiro.

Por esse motivo, as decisões ao investir costumam ser mais complexas, demandando um acompanhamento constante. Esse público exige uma gestão mais individualizada porque geralmente reúne objetivos patrimoniais diversos e horizontes de investimento mais amplos.

Como a Maza Invest estrutura suas estratégias nas carteiras administradas?

A Maza Invest inicia o processo de estruturação das carteiras administradas com o mapeamento de mercado, a partir de análises macro e microeconômicas atualizadas. Elas orientam os cenários e as oportunidades de alocação existentes.

Em paralelo, realizamos a análise de perfil, objetivos e horizonte de investimento de cada um de nossos clientes. A partir disso, definimos prioridades e o papel de cada ativo no planejamento financeiro.

Com base nesse diagnóstico, são construídas carteiras aderentes ao momento econômico e às necessidades do investidor qualificado. A seleção e o ranking de classes e subclasses de ativos direcionam a alocação e favorecem a diversificação .

Durante o processo, buscamos priorizar crescimento, preservação de capital e eficiência na exposição a riscos. Nosso acompanhamento contínuo permite ajustes baseados em dados, avaliações técnicas e monitoramento permanente das condições de mercado.

Saiba mais: confira detalhes sobre a atuação da Maza Invest como administradora de carteiras de investimentos !

Como funcionam a diversificação, o controle de riscos e o acompanhamento profissional?

Tratamos a diversificação como um elemento crucial da proteção patrimonial . Para reduzir a concentração do dinheiro em poucas alternativas, consideramos a função de cada classe de ativo e a correlação entre as posições assumidas na carteira.

O controle de riscos complementa a estrutura com análises periódicas e testes de comportamento em diferentes hipóteses. Ele nos permite projetar os movimentos e fortalecer a resiliência do portfólio. Portanto, o acompanhamento profissional sustenta decisões baseadas em critérios técnicos.

Neste conteúdo, você aprendeu que o investidor qualificado demanda estratégias personalizadas construídas a partir de uma série de elementos. Agora você já sabe como a Maza Invest atua e em que se baseia para montar sua carteira de investimentos.

Quer acessar estratégias personalizadas? Entre em contato com a Maza Invest e descubra como uma carteira administrada por profissionais pode auxiliar você!

Fundos de investimentos e CDI: como buscar retornos acima do benchmark?

Wed, 18 Mar 2026 13:45:04 GMT

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é uma das principais referências de rentabilidade no mercado financeiro brasileiro. Ele serve como benchmark para avaliar o desempenho de diversas aplicações de renda fixa e fundos de investimentos.

No entanto, existem fundos que podem buscar retornos superiores ao índice, mantendo uma estratégia de gestão ativa. Por esse motivo, compreender o papel dos diferentes tipos de fundos e seus riscos é fundamental para uma alocação consciente.

Quer entender como obter retornos com fundos de investimentos acima desse benchmark e qual é o papel da gestão profissional no processo? Continue a leitura!

Quais fundos de investimentos podem buscar retornos acima do CDI?

Por refletir aproximadamente o custo do dinheiro no curto prazo, o CDI funciona como um parâmetro de comparação. Conheça a seguir os principais fundos com potencial para superá-lo!

Fundos multimercado

Os Fundos Multimercado (FIM) estão entre os mais associados à busca por retornos superiores ao CDI. Isso ocorre porque eles podem investir em diferentes alternativas, como aquelas ligadas a:

juros;
câmbio;
inflação;
bolsa brasileira e estrangeira.

Por outro lado, essa característica implica maior volatilidade e possibilidade de períodos de desempenho abaixo do benchmark. Em geral, os Fundos Multimercado são mais procurados por investidores com horizonte de médio a longo prazo e maior tolerância a oscilações no preço das cotas.

Fundos de Crédito Privado

Os Fundos de Crédito Privado podem superar o CDI ao assumir maior risco de crédito, investindo em títulos emitidos por empresas. O prêmio pago por esse risco tende a ser superior ao dos títulos públicos. Contudo, esses fundos exigem mais atenção à qualidade dos emissores, à diversificação da carteira e à liquidez dos ativos.

Especialmente em cenários de estresse econômico, o risco de crédito pode se materializar, impactando o desempenho no curto prazo. Assim, os Fundos de Crédito Privado em geral são mais buscados por investidores moderados e arrojados.

Fundos de Ações

Os Fundos de Ações (FIA) têm potencial de retorno superior ao CDI no longo prazo, mas apresentam maior volatilidade. Seu desempenho está ligado ao crescimento das empresas investidas e ao comportamento do mercado acionário.

Por esse motivo, os fundos do tipo são mais escolhidos por investidores com características como:

visão de longo prazo;
disciplina para atravessar ciclos econômicos;
capacidade de suportar maiores oscilações no capital investido.

Você pode se interessar: Renda fixa e variável: qual o papel de cada classe no seu portfólio?

Fundos estruturados

Fundos estruturados também podem buscar retornos acima do CDI ao explorar ativos menos líquidos e estratégias específicas. São exemplos:

FIIs (Fundos Imobiliários);
Fundos de Private Equity;
Fundos de Investimentos Alternativos (como cripto e commodities).

Essas modalidades costumam exigir prazos mais longos e uma análise criteriosa dos riscos envolvidos e do cenário macroeconômico. Como resultado, a tendência é que sejam procuradas por investidores moderados e arrojados.

Qual é a importância da gestão profissional?

A gestão profissional desempenha um papel central ao combinar diferentes fundos alinhados aos objetivos e ao perfil do investidor. Na Maza Invest , por exemplo, atuamos na gestão desses recursos para investidores qualificados.

Nosso foco é estruturar estratégias de alocação baseadas no risco, prazo e consistência de resultados. Esse olhar integrado nos possibilita buscar rendimentos acima do benchmark, sem perder de vista a preservação do capital e a sustentabilidade da estratégia ao longo do tempo.

Você aprendeu que é possível ter rendimentos acima do CDI com fundos de investimentos. Contudo, para obter resultados positivos na estratégia, é importante analisar fatores diversos. Assim, contar com uma gestora de recursos é essencial para buscar sucesso nessa jornada.

Quer entender como uma estratégia profissional pode fazer sentido para o seu perfil de investidor? Entre em contato com o time de especialistas da Maza Invest e conheça nossas soluções!

Gestão de riscos: como a Maza estrutura a proteção patrimonial nas carteiras administradas?

Wed, 11 Mar 2026 18:51:16 GMT

A gestão de riscos é um elemento vital na construção de carteiras administradas, especialmente para preservar o patrimônio e sustentar os resultados no longo prazo. Esse processo orienta a alocação de recursos, buscando mitigar exposições excessivas ou desalinhadas ao perfil do investidor.

Diante de cenários dinâmicos, é indispensável ter uma abordagem que considere as variáveis de mercado e as características dos próprios investidores. Essa lógica integra o processo da Maza Invest e fortalece a tomada de decisão, com foco na preservação do capital ao longo do tempo.

Quer compreender como a Maza Invest estrutura a proteção patrimonial nas carteiras administradas? Continue a leitura e saiba mais sobre nossas práticas e pilares!

Como a Maza Invest estrutura a proteção patrimonial?

A proteção patrimonial das carteiras de investimento administradas pela Maza Invest passa por uma estrutura completa. Ela se baseia em análise de risco, tecnologia interna e acompanhamento contínuo.

Veja quais são nossas estratégias para buscar a preservação do capital investido!

Definição de limites de exposição

Definir limites de exposição é essencial para o portfólio refletir as necessidades e as metas do investidor. Esses parâmetros orientam a gestão de riscos a partir da distribuição entre ativos, setores e geografias, procurando equilibrar riscos e expectativas de retorno.

Personalização

Na Maza Invest , cada carteira é estruturada segundo o perfil, os objetivos e o horizonte de investimento — portanto, ela é personalizada para o investidor. Com isso, as decisões refletem as prioridades individuais, com foco na consistência da estratégia ao longo do tempo.

Identificação, análise e monitoramento de riscos

A identificação e a análise de risco consideram fatores de mercado, liquidez e condições econômicas. O processo fortalece a tomada de decisão e busca reduzir a exposição a riscos não compatíveis com os parâmetros definidos para a carteira.

Já o monitoramento contínuo sustenta o controle de riscos. Ele permite ajustes sempre que o cenário exigir mudanças na alocação.

Diversificação de investimentos

A diversificação da carteira de investimentos é um dos principais instrumentos de proteção patrimonial. Isso porque ela distribui a exposição entre diferentes ativos e mercados. Consequentemente, a estratégia tende a mitigar impactos concentrados e fortalecer o equilíbrio em diferentes cenários econômicos.

Análise de crédito e acompanhamento do mercado

A análise de crédito é um dos pilares da preservação patrimonial nas carteiras administradas pela gestora de recursos — e é isso que ocorre na Maza Invest .

A avaliação se volta para questões como:

qualidade dos emissores;
capacidade de pagamento;
estrutura de capital;
riscos associados a cada operação.

Essa verificação auxilia na tomada de decisões mais consistentes e alinhadas ao perfil do investidor. Ela contribui para reduzir as vulnerabilidades nas alocações e reforçar a solidez da carteira ao longo do tempo.

O acompanhamento contínuo do mercado complementa a dinâmica, incorporando variáveis macroeconômicas, mudanças regulatórias e oscilações em segmentos de ativos. Essa leitura permanente sustenta revisões táticas e estratégicas, imprescindíveis na gestão de riscos.

Por que buscar a Maza Invest?

Para o investidor qualificado, a gestão de riscos oferece sustentação às decisões patrimoniais e à alocação de capital. Ela estabelece critérios, limites e diretrizes para a condução das carteiras administradas . Se você tem interesse por esse tipo de orientação, conheça a Maza Invest .

Atuamos como gestora de recursos na condução estratégica das carteiras administradas, com atuação baseada em análise estruturada do ambiente econômico e financeiro. Nosso objetivo é conduzir decisões de investimento com critérios técnicos e governança.

Neste conteúdo, você aprendeu como a Maza Invest faz a gestão de risco das carteiras administradas e quais são os principais pontos de atenção. Desse modo, o investidor conta com suporte técnico na condução da estratégia patrimonial.

Para conhecer como a Maza Invest conduz a gestão de riscos em carteiras administradas, entre em contato e conheça nossos serviços!

Renda passiva: como conquistá-la com investimentos?

Wed, 04 Mar 2026 14:02:43 GMT

A construção de uma renda passiva regular é um objetivo comum entre investidores. Esse tipo de estratégia está associado à busca por maior previsibilidade financeira ao longo do tempo.

Para atingir esse objetivo, um dos principais caminhos é fazer investimentos no mercado financeiro. Com uma carteira bem estruturada, é possível buscar ganhos recorrentes, reduzindo a dependência exclusiva da renda ativa.

Neste conteúdo, saiba mais sobre o assunto e veja como conquistar uma renda passiva constante por meio de investimentos inteligentes!

O que significa construir renda passiva com investimentos

Construir renda passiva com investimentos envolve estruturar um portfólio com diferentes alternativas capazes de gerar juros e proventos, como dividendos, de forma recorrente. A ideia é que a carteira seja desenvolvida respeitando o seu perfil de investidor, objetivos e horizonte de tempo.

Vale ressaltar que essa construção demanda planejamento, disciplina, análise de riscos e uma boa estratégia de investimentos. Com escolhas alinhadas ao perfil e objetivos, é possível buscar maior constância nos rendimentos, ampliando a previsibilidade de renda em diferentes momentos econômicos.

Na prática, estruturar um portfólio voltado à renda passiva regular viabiliza ter mais segurança patrimonial. Você tende a reduzir vulnerabilidades e criar margens para decisões mais tranquilas no longo prazo.

Como estruturar uma carteira para conquistar renda passiva

Para estruturar um portfólio voltado à renda passiva com investimentos, algumas etapas costumam ser consideradas.

Conheça cada uma delas!

Defina a sua meta de renda passiva

Antes de realizar aportes, defina uma meta estimada de renda passiva e em quanto tempo. Assim, fica mais fácil saber com clareza a quantia que precisa ser investida. Além disso, suas análises e decisões de investimento terão uma base para serem mais eficientes.

Considere o seu perfil de investidor

O segundo passo para ter uma carteira que gere renda passiva é considerar o seu perfil de investidor: conservador, moderado ou arrojado. Ele funciona como referência para a definição das estratégias de investimento.

Selecione os investimentos adequados para o seu portfólio

Com o seu perfil em mente, a etapa seguinte é escolher os investimentos que farão parte da sua carteira . Pensando em renda passiva recorrente, há alternativas comumente usadas:

Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs);
Ações pagadoras de dividendos;
Títulos de renda fixa com juros semestrais.

Ao selecionar os investimentos, muitos adotam uma estratégia de diversificação do portfólio , tendo alternativas variadas e complementares. No mercado de Fundos Imobiliários, por exemplo, há FIIs de tijolo, de papel, de fundos e híbridos.

Da mesma forma, no mercado de ações há ativos dos setores financeiro, de energia elétrica e saneamento, entre outros. É recomendável avaliar cada investimento antes de realizar aportes ou contar com o suporte de profissionais do mercado financeiro especializados para ajudar você a escolhê-los e gerenciá-los.

Ter apoio qualificado contribui para facilitar a análise dos cenários, aprimorar decisões e fortalecer a construção de investimentos inteligentes alinhados aos seus objetivos.

Reinvestimento e seus efeitos na consistência da renda passiva

O reinvestimento é um dos fatores relevantes para o fortalecimento de uma estratégia de renda passiva no longo prazo. Portanto, ao receber juros e proventos, muitos investidores consideram direcioná-los para novos aportes, sejam nos mesmos ativos ou em outros.

Essa prática potencializa o efeito dos juros compostos, amplia o volume de ativos geradores de renda e pode acelerar o crescimento do seu patrimônio.

Construir renda passiva é um processo gradual, sustentado por escolhas conscientes e por uma estratégia que respeita seu perfil e objetivos. Com informação adequada e apoio profissional, torna-se mais viável estruturar um planejamento alinhado a esse objetivo.

Fale com a equipe da Maza Invest e conheça nossa atuação na gestão de investimentos e no apoio à construção de estratégias patrimoniais!

Como utilizar títulos privados na diversificação de risco?

Wed, 04 Mar 2026 13:55:08 GMT

Em mercados mais complexos, marcados por maior volatilidade e ciclos econômicos menos previsíveis, os títulos privados tendem a ocupar um papel relevante em carteiras bem estruturadas. Esses investimentos podem oferecer flexibilidade e previsibilidade na composição da carteira.

No entanto, sua utilização exige uma análise criteriosa, compreensão dos emissores e alinhamento com objetivos patrimoniais.

Para quem busca diversificar riscos, é essencial compreender o papel que os títulos privados podem desempenhar na carteira. Neste artigo, confira como eles podem ser usados estrategicamente!

Como funcionam os títulos privados?

Os títulos privados estabelecem uma relação de crédito entre o investidor e o emissor. Ao investir, o capital é direcionado diretamente para uma empresa ou instituição financeira. O emissor assume o compromisso contratual de devolver o valor aplicado, acrescido de juros, nas condições previamente estabelecidas.

Esses títulos são utilizados pelas empresas como instrumentos de captação de recursos para financiar suas operações, expandir atividades ou viabilizar projetos.

Dependendo da estrutura da aplicação, o destino dos recursos pode estar vinculado a finalidades determinadas. Nesse sentido, é importante compreender o contexto da emissão e a estratégia envolvida.

As características dos títulos privados não seguem um padrão único. Elas são definidas pelo próprio emissor, de acordo com suas necessidades financeiras. Por esse motivo, cada título apresenta uma combinação específica de retorno esperado e exposição a risco. Portanto, a alocação exige uma análise criteriosa dos riscos envolvidos.

Quais são as vantagens dos títulos privados?

Entre as vantagens de investir em títulos privados está a previsibilidade. Na modalidade, o investidor conhece a regra de remuneração antes do aporte, reduzindo a sua exposição à volatilidade.

Essas alternativas podem apresentar potencial de rendimento superior ao dos títulos públicos, assumindo níveis adicionais de risco compatíveis com cada estrutura.

Algumas aplicações contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), respeitados os limites e critérios definidos pela regulamentação. Esse mecanismo contribui para mitigar riscos específicos de crédito.

A diversidade de alternativas também é vantajosa nesse mercado. Você encontra exemplos, como:

CDBs (Certificados de Depósitos Bancários);
Debêntures;
LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio);
CRIs (Certificado de Recebíveis Imobiliários) e CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio).

Assim, os títulos possibilitam construir estratégias de curto, médio e longo prazo. Inclusive, é possível ajustar prazos, fluxos de pagamento e expectativas de retorno conforme o planejamento do investidor.

Como os títulos privados auxiliam nas estratégias de diversificação de riscos?

Ao incorporar títulos privados à carteira , o investidor pode reduzir a dependência exclusiva do risco soberano, passando a considerar também outros fatores. Com isso, há possibilidade de distribuir melhor as exposições, se houver uma análise e seleção dos emissores adequada.

A variedade de emissores é um dos vetores de diversificação . Empresas e instituições financeiras apresentam fundamentos, ciclos de negócios e estratégias distintas. Desse modo, é possível diluir o impacto de eventos concentrados em um setor ou agente econômico, respeitando limites de concentração e critérios de risco.

A diversidade de prazos, indexadores e estruturas de remuneração permite ao investidor ajustar a carteira ao prazo de cada objetivo. Isso contribui para um gerenciamento mais eficiente dos riscos de liquidez e de reinvestimento.

Como visto, os títulos privados podem contribuir para a combinação de previsibilidade e eficiência de risco, respeitando objetivos de diferentes prazos. Essas aplicações contribuem para a solidez do portfólio e para a proteção patrimonial ao longo do tempo.

Para conhecer como esse tipo de estratégia pode ser estruturado dentro de uma gestão profissional, conheça a Maza Invest e nossas soluções em gestão de investimentos !

Projeções da Selic em queda: como fica sua carteira em 2026?

Wed, 04 Mar 2026 13:45:15 GMT

Há projeções de queda da taxa Selic ao longo de 2026, indicando uma possível mudança no direcionamento da política monetária no Brasil. Do ponto de vista da gestão de recursos, esse movimento exige uma leitura cuidadosa dos impactos sobre alocação, risco e horizonte de investimentos.

Além disso, é necessário avaliar quais ajustes podem ser considerados para aproveitar melhor as possibilidades em um ambiente de juros mais baixos.

Quer saber mais sobre o tema? Continue a leitura e confira como fica seu portfólio com a queda da Selic em 2026!

Qual é o histórico da Selic nos últimos anos?

Entre 2020 e 2025 , a taxa Selic apresentou movimentos importantes, acompanhando os diferentes momentos da economia brasileira. Em 2020, diante da pandemia, a taxa foi reduzida a níveis historicamente baixos, chegando a 2% ao ano, visando estimular a atividade econômica.

A partir de 2021, o aumento da inflação levou ao início de um ciclo de alta dos juros , que culminou em 13,75% ao ano em 2022 — patamar mantido durante boa parte de 2023. Posteriormente, com a desaceleração inflacionária, o Banco Central iniciou cortes graduais, reduzindo a Selic ao longo de 2024.

Contudo, ainda no final daquele ano, o cenário voltou a exigir uma postura mais restritiva, resultando em nova elevação da taxa. Em 2025, a Selic voltou a atingir patamares elevados, encerrando o período em 15 % ao ano. Esse histórico reforça a importância de analisar o ciclo de juros de forma estrutural, e não apenas pontual.

Qual é a projeção da Selic para 2026?

A projeção da taxa Selic para 2026 indica um cenário de início gradual de flexibilização da política monetária. De acordo com as estimativas do mercado , o Banco Central deve manter a taxa básica de juros em 15% ao ano na primeira reunião do Copom (Comitê de Política Monetária).

Porém, ao longo de 2026, a expectativa é de que o ciclo de cortes seja iniciado, possivelmente a partir de março.

Segundo a primeira pesquisa Focus do ano, que consolida as expectativas do mercado coletadas pelo Banco Central, a projeção é de que a Selic encerre 2026 em torno de 12,25% ao ano. Para a gestão de carteiras, esse tipo de estimativa funciona como referência, e não como premissa única de decisão.

Quais os impactos da projeção de redução da Selic nos investimentos?

A projeção de redução da Selic tende a alterar a dinâmica dos investimentos. Afinal, os juros mais baixos diminuem a atratividade da renda fixa tradicional atrelada à Selic e ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário).

Com isso, parte dos investidores tende a buscar alternativas com maior potencial de retorno. Nesse contexto, decisões como prazo, indexador e sensibilidade à taxa de juros ganham ainda mais relevância.

Ao mesmo tempo, a renda variável tende a se beneficiar, especialmente setores historicamente mais sensíveis aos juros, como consumo, varejo e construção civil.

Além disso, investimentos imobiliários e alternativos podem ganhar atratividade em um ambiente de juros em queda, especialmente quando analisados dentro de uma estratégia de diversificação e balanceamento de risco.

Como preparar a carteira para a queda da Selic?

A preparação da carteira para a queda da Selic exige ajustes estratégicos diante da menor atratividade de investimentos conservadores.

Nesse contexto, a Maza Invest atua como parceira na identificação de oportunidades e na construção de estratégias alinhadas aos objetivos e ao perfil do investidor — considerando diferentes cenários macroeconômicos e gestão contínua de riscos.

Dessa forma, é possível estruturar um portfólio eficiente e alinhado a um ambiente de juros mais baixos ou mesmo em outros ambientes macroeconômicos.

Neste artigo, você entendeu como fica seu portfólio diante da queda da Selic em 2026. Agora, vale a pena avaliar seus investimentos e compreender se a atual composição da carteira segue adequada ao novo ambiente de juros em termos de risco, horizonte e diversificação.

Para saber como estruturar sua carteira diante desse cenário, entre em contato e converse com um de nossos especialistas!

Entenda a estratégia de hedge em carteiras administradas!

Wed, 28 Jan 2026 13:15:03 GMT

Os movimentos do mercado podem surpreender até os investidores mais experientes, por isso, é necessário adotar medidas que reforcem a segurança do patrimônio . Entre essas soluções, está a estratégia de hedge, que visa reduzir impactos adversos e mitigar oscilações significativas ao longo do tempo.

Em muitos casos, a abordagem é complementada por investimentos alternativos, ampliando as possibilidades de diversificação e gestão de risco em períodos de maior volatilidade.

Se você deseja compreender como essa estratégia funciona, confira este artigo e descubra como o hedge atua em carteiras administradas!

O que é hedge e qual é a sua importância?

Hedge é uma estratégia voltada para reforçar a proteção da carteira, amplamente utilizada no mercado financeiro. Em tradução livre, o próprio termo remete à ideia de cerca ou proteção.

Dessa maneira, o hedge funciona como um mecanismo adicional para lidar com momentos de maior instabilidade no mercado. Ao adotar a estratégia, o investidor fortalece seu planejamento ao se preparar para cenários de alta volatilidade.

Como o hedge é aplicado em carteiras administradas?

A adoção dessa proteção ocorre por meio de instrumentos financeiros capazes de compensar eventuais perdas dos ativos mantidos na carteira .

Conheça os instrumentos financeiros mais utilizados para mitigação de riscos!

Opções

As opções são contratos que concedem ao seu titular o direito de comprar ou vender um ativo por uma cotação previamente definida em uma data futura. Desse modo, elas permitem estabelecer previamente o preço de compra ou venda do ativo, reduzindo o impacto de oscilações adversas.

Em carteiras administradas, é comum utilizar opções de venda para proteger posições que o investidor deseja manter no longo prazo.

Se houver uma desvalorização relevante, o direito de vender o ativo a um preço previamente definido ajuda a limitar parte do impacto negativo.

Contratos futuros

Os contratos futuros permitem se posicionar comprado ou vendido em relação à expectativa de preço de um índice ou ativo para uma data futura. Em carteiras com alta exposição à renda variável, existe a possibilidade de se posicionar vendido em contratos futuros de Ibovespa (Índice Bovespa) para compensar eventuais quedas do mercado.

Nesse exemplo, se o índice recuar em determinado dia, o prejuízo é descontado de quem está posicionado comprado e creditado para quem está posicionado vendido.

Nesse contexto, a operação no mercado futuro pode mitigar parte do impacto negativo da desvalorização de uma carteira muito exposta ao Ibovespa. Por outro lado, caso o mercado suba, o desempenho da carteira tende a compensar parte das perdas geradas pelas posições vendidas.

ETFs (Exchange Traded Fund)

Os ETFs, fundos negociados em bolsa que, no Brasil, replicam índices, também podem ser utilizados em uma estratégia de hedge. Para tanto, a gestão tem a opção de assumir operação vendida nas cotas de um fundo que tenha correlação negativa com a carteira administrada.

Se o portfólio apresentar queda e as cotas do ETF se valorizarem, é possível recomprá-las a preços mais baixos. Logo, existe a possibilidade de que o resultado dessa posição contribua para suavizar parte das perdas em períodos de maior volatilidade.

Como a Maza utiliza o hedge com estratégia?

A Maza incorpora o hedge como parte de uma estratégia estruturada, desenvolvida de forma independente e alinhada às necessidades do cliente.

Além disso, somos uma gestora autorizada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e não temos vínculos com instituições financeiras ou modelos de remuneração baseados em comissionamento. Por essa razão, aplicamos o hedge de forma técnica e transparente, com processos isentos de conflitos de interesse.

A estratégia de hedge é uma ferramenta útil para quem busca complementar a gestão de risco do patrimônio. Em carteiras administradas , sua aplicação equilibra riscos e contribui para uma alocação mais equilibrada em períodos de volatilidade.

Quer contar com a Maza na gestão do seu patrimônio? Entre em contato e fale com um de nossos especialistas!

Investir no exterior: diversificação para o seu portfólio

Thu, 22 Jan 2026 14:56:59 GMT

A diversificação internacional é uma estratégia relevante para quem deseja ampliar o potencial de ganhos, equilibrar os riscos e acessar uma gama maior de alternativas. Mas, para buscar bons resultados ao investir no exterior, é importante fazer uma seleção de ativos criteriosa.

Quer saber mais sobre as vantagens dessa abordagem e como ter apoio para investir no exterior? Confira, a seguir!

Quais são os benefícios da diversificação internacional?

Antes de investir em ativos de outros países, você precisa conhecer as razões que tornam essa estratégia relevante.

Acompanhe!

Diluição de riscos

A alocação de parte do patrimônio em outras economias reduz a dependência da carteira em relação ao mercado local e ajuda a diluir riscos. Se um país, setor ou região enfrentar instabilidades, os ativos internacionais podem contribuir para amortecer impactos no desempenho geral.

Em cenários de inflação elevada, mudanças fiscais, desaceleração do crescimento ou instabilidade política, a presença de ativos globais pode reduzir a exposição exclusiva aos efeitos do mercado local. A exposição internacional permite acessar economias mais maduras e moedas fortes — como dólar e euro —, que podem auxiliar na proteção do patrimônio.

Dessa maneira, a diversificação internacional pode atuar como proteção contra adversidades internas, ajudar na preservação do poder de compra e contribuir para um portfólio mais resiliente no longo prazo.

Acesso a novos mercados

Ter exposição ao mercado internacional amplia o universo de oportunidades. É possível investir em setores que não existem ou são pouco desenvolvidos no Brasil em escala global, como grandes empresas de tecnologia, biotecnologia e inteligência artificial.

Essa variedade permite compor uma carteira mais diversificada, com ativos de relevância mundial, além de acompanhar tendências que surgem antes em outros países. Com uma estratégia global, você pode alocar recursos em alternativas atreladas a companhias pioneiras e líderes em seus respectivos setores.

Assim, a estratégia pode ampliar o potencial de ganhos ao permitir o acesso a mercados maiores e mais dinâmicos. Você também passa a ter exposição a diferentes ciclos econômicos, reduzindo a dependência exclusiva do mercado brasileiro.

Como a Maza pode contribuir para a sua estratégia?

Obter bons resultados com os investimentos internacionais exige escolhas estratégicas e conscientes. Para tanto, você pode contar com o apoio da Maza Invest , uma gestora de recursos financeiros que trabalha com carteiras administradas no Brasil e no exterior.

Oferecemos estrutura e conhecimento para quem deseja aproveitar oportunidades globais e fortalecer o patrimônio. Com o nosso apoio, o investidor tem um portfólio estruturado de acordo com as suas necessidades e conta com monitoramento de especialistas para orientar decisões.

Nosso trabalho envolve desde a estratégia de seleção de ativos até a implementação e o acompanhamento contínuo. Essa atuação é permitida apenas a instituições especializadas e autorizadas por órgãos reguladores, como a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) , proporcionando proteção.

Como você viu, investir no exterior pode resultar em benefícios para o seu patrimônio, mas as escolhas devem ser estudadas para serem vantajosas. É possível ter apoio nessa jornada, por exemplo, de uma gestora como a Maza Invest .

Se você deseja realizar a diversificação internacional do seu portfólio, entre em contato com a Maza Invest e tenha orientação profissional em toda a trajetória no mercado!

7 Vantagens de contar com uma gestora de recursos independente

Fri, 16 Jan 2026 13:45:00 GMT

Uma gestora de recursos independente, como a Maza Invest , é especializada em administrar patrimônio e estruturar estratégias de investimento para diferentes perfis. Sua função envolve analisar cenários, avaliar ativos, monitorar riscos e conduzir a gestão diária dos portfólios.

Todo esse trabalho é realizado com processos próprios e metodologia técnica, voltada exclusivamente para a administração profissional dos recursos. Ainda assim, é comum surgirem dúvidas sobre a efetividade desse tipo de serviço.

A seguir, confira 7 vantagens de contar com uma gestora de recursos independente!

1. Autonomia

Uma gestora independente não está vinculada a instituições que impõem prateleiras de produtos, metas comerciais ou padrões rígidos de alocação. Essa autonomia dá liberdade para avaliar cenários e montar estratégias sem limitações internas, permitindo maior agilidade nas decisões e respostas mais rápidas e mudanças do mercado.

2. Liberdade de escolha de ativos

A liberdade para selecionar ativos amplia o universo de possibilidades nas estratégias, possibilitando acessar setores, formatos e oportunidades que muitas vezes ficam fora do radar de instituições tradicionais. Isso fortalece a construção de portfólios mais completos e compatíveis com o perfil do investidor.

3. Personalização de estratégias

A personalização permite ajustar cada solução ao perfil e aos objetivos do investidor, considerando prazos, riscos e necessidades. Dessa forma, a gestora estrutura combinações mais precisas de ativos e abordagens, moldadas às características de cada projeto ou patrimônio.

4. Transparência

A transparência é viabilizada por uma estrutura independente, que não segue modelos padronizados de grandes instituições. Além disso, a remuneração fixa adotada pela Maza Invest , por exemplo, elimina incentivos comerciais externos e oferece total clareza sobre custos.

5. Foco no interesse do cliente

Sem pressões comerciais externas, as decisões priorizam as necessidades do investidor. Isso reduz eventuais conflitos de interesses e garante estratégias alinhadas ao planejamento de cada cliente.

6. Diversificação de portfólio

A ausência de vínculo com produtos próprios amplia o acesso a diferentes classes de ativos e emissores. Com isso, a diversificação da carteira pode ser estruturada de forma mais equilibrada e consistente ao longo do tempo.

7. Potencial de maiores resultados

Com liberdade para explorar possibilidades fora de estruturas tradicionais, a gestora consegue ajustar alocações com mais rapidez e buscar alternativas adequadas a cada investidor. Esse ambiente favorece um potencial de resultados mais eficientes .

Você conferiu 7 vantagens de contar com uma gestora de recursos independente. Agora, vale a pena analisar os benefícios de contratar esse tipo de serviço e ter todo o apoio necessário para gerir o seu patrimônio.

Quer contar conosco para a gestão eficaz dos seus recursos? Abra sua conta na Maza Invest !

Onde investir 1 milhão de reais?

Wed, 24 Dec 2025 13:00:15 GMT

Ter R$ 1 milhão para investir eleva a variedade de alternativas para investidores, mas também traz a dúvida: para onde direcionar essa quantia? O questionamento é natural, já que é preciso tomar decisões estratégicas pensando em proteger e ampliar o patrimônio.

Com esse montante, cada escolha pode ter impacto relevante sobre o retorno e o nível de risco da carteira. Por esse motivo, o planejamento deve considerar objetivos financeiros, prazo de investimento, perfil de risco e liquidez necessária para eventuais necessidades futuras.

Quer saber mais? Acompanhe a leitura deste conteúdo e conheça as opções disponíveis para investir R$ 1 milhão!

Onde investir na renda fixa?

Entre as alternativas disponíveis no mercado, a renda fixa continua sendo estratégica para a diversificação . Isso porque ela costuma apresentar menor volatilidade e regras claras e remuneração, o que contribui para previsibilidade dentro de uma estratégia diversificada.

Nesse sentido, entre as possibilidades, você pode avaliar os títulos públicos do Tesouro Direto. Eles contam com a garantia do Governo Federal e há diferentes alternativas, de acordo com o prazo e a forma de remuneração — seja prefixada, pós-fixada ou atrelada à inflação.

Mais uma opção são os títulos privados, emitidos por instituições financeiras ou empresas. Entre eles, estão Certificados de Depósito Bancário (CDBs), Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e do Agronegócio (LCAs) e debêntures.

Cada um tem níveis distintos de rentabilidade, risco e liquidez. Esses títulos podem ampliar as possibilidades de retorno, desde que em uma estrutura de alocação planejada.

Quais são as alternativas na renda variável?

A renda variável oferece alternativas que ajudam a buscar retornos mais elevados, embora com maior exposição ao risco. Com R$ 1 milhão, muitos investidores destinam parte dos recursos para investimentos com foco em renda passiva regular, como Fundos Imobiliários (FIIs) e ações que pagam dividendos.

Esses proventos complementam o planejamento financeiro, podendo ser reinvestidos para contribuir com a construção de patrimônio no longo prazo. Além disso, há como diversificar com investimentos mais arriscados, desde que eles façam sentido para seu perfil.

Esse é o caso de empresas com maior potencial de valorização, como small caps. Elas possuem maior potencial de oscilações e, dependendo do ciclo de mercado, podem apresentar movimentos expressivos — tanto positivos quanto negativos.

Ainda é possível ter investimentos com exposição internacional, como Brazilian Depositary Receipts (BDRs). Eles são negociados na bolsa de valores brasileira, a B3, com lastro em alternativas estrangeiras.

Vale destacar que, apesar do potencial de retornos, a renda variável não tem garantias de ganhos e, inclusive, possui chance de perdas. Portanto, é preciso que as alocações estejam alinhadas ao seu nível de tolerância ao risco.

Por que contar com suporte profissional?

Gerir um patrimônio elevado exige conhecimento técnico, disciplina e acompanhamento constante do mercado financeiro. O suporte profissional é fundamental para estruturar uma estratégia de investimento personalizada, alinhada aos objetivos e ao perfil de risco de cada investidor.

A Maza atua com esse foco, oferecendo soluções de gestão patrimonial para proteger e potencializar o patrimônio dos nossos clientes. As carteiras administradas , por exemplo, são construídas a partir de critérios técnicos e acompanhadas continuamente, pensando em performance e segurança.

Adicionalmente, com um modelo de gestão ativa, buscamos equilíbrio entre rentabilidade e controle de risco. O objetivo é buscar resultados ajustados ao risco que contribuam para preservar o poder de compra do investidor ao longo do tempo.

Com esta leitura, você viu as principais alternativas onde investir R$ 1 milhão. Existem caminhos viáveis tanto na renda fixa quanto na variável, fazendo com que o suporte profissional seja estratégico para potencializar os resultados.

Quer saber mais? Entenda a abordagem da Maza Invest para desenvolver estratégias de investimento !

Maza Vision - Dez/2025

Fri, 19 Dec 2025 12:00:11 GMT

Olá! Como vai?

Chegamos ao final de 2025 em um ambiente econômico que exige cautela, fator que orienta as estratégias de investimento para 2026.

No Brasil, a Selic deve se manter em um patamar elevado, com uma política contracionista por período prolongado.

O país apresenta uma tendência de desinflação, monitorada pelas autoridades monetárias com foco na estabilização da economia. A bolsa reage a esse contexto, com oscilações influenciadas pelos dados econômicos e pelas expectativas dos investidores.

No ambiente internacional, o foco permanece nas tarifas de importação dos Estados Unidos e nos reflexos que elas geram para o cenário global.

Para compreender o comportamento recente do mercado e avaliar como alinhar suas estratégias, acompanhe este boletim elaborado pela equipe da Maza Invest !

Cenário nacional

Veja os destaques no Brasil até dezembro de 2025, segundo as análises da Maza Invest!

Taxa Selic deve permanecer estável em 2026

Na última reunião do Copom (Comitê de Política Monetária) de 2025, em 9 e 10 de dezembro, a Selic, a taxa básica de juros da economia, foi mantida a 15% a.a. (ao ano).

A ata divulgada pelo Comitê indicou que a Selic não deve registrar cortes expressivos em 2026 , contrariando parte das expectativas do mercado.

O texto indica uma prioridade para a redução da inflação, medida principalmente pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo).

Na visão da Maza , a postura do Copom reflete a avaliação de que o processo de desinflação requer tempo para se consolidar de forma consistente.

Existem também preocupações com o clima geopolítico, principalmente na América do Sul. As tensões entre os Estados Unidos e a Venezuela podem gerar impactos indiretos sobre outros países da região.

O Governo norte-americano anunciou medidas de restrição ao setor petrolífero venezuelano, o que influenciou a percepção de risco e os preços do petróleo no mercado internacional.

Diante desse cenário, o que o Copom sinaliza é uma política contracionista por período bastante prolongado . O Boletim Focus de 12 de dezembro projetou a Selic em 12,13% a.a. em 2026 .

Inflação mostra recuo

Outro dado importante do cenário de dezembro, alinhado à política monetária, é o recuo da inflação. A meta definida pelo CMN (Conselho Monetário Nacional) para o intervalo iniciado em janeiro de 2025 foi de 3% a.a., com tolerância de 1,5 p.p. (ponto percentual).

O Boletim Focus indicou a expectativa de que o IPCA encerre 2025 com variação acumulada de 4,36% a.a . Para 2026, a projeção é que ele feche em 4,10% a.a. e, em 2027, o mercado projeta um patamar de 3,8% a.a .

Bolsa brasileira reage a dados econômicos

No mercado de capitais, a última semana completa de negociações de 2025 foi marcada por movimentos intensos, em resposta aos dados econômicos divulgados no período.

O Ibovespa, principal índice da B3 — bolsa de valores brasileira —, registrou forte alta após a divulgação de dados que indicaram desaceleração da atividade econômica no país.

Em 15 de dezembro, o índice encerrou o pregão acima dos 162 mil pontos, com valorização de 1,07%. O desempenho positivo se manteve ao longo de toda a sessão e permitiu que o indicador recuperasse cerca de metade das perdas acumuladas desde o início de dezembro.

No entanto, o Ibovespa encerrou o dia seguinte abaixo dos 159 mil pontos, mostrando volatilidade diante das perspectivas da economia após a divulgação da ata do Copom.

Cenário internacional

No contexto internacional, os investidores seguem cautelosos diante dos dados recentes do mercado de trabalho dos Estados Unidos.

Em novembro, o emprego mostrou recuperação acima do esperado no setor privado, com criação líquida de vagas. O resultado vem após uma queda expressiva em outubro, fortemente influenciada por cortes no emprego público.

Ainda assim, a taxa de desemprego avançou para 4,6% , o maior nível em mais de quatro anos, em um contexto de revisão metodológica na coleta de dados.

O quadro segue ambíguo: enquanto parte dos indicadores aponta resiliência do mercado de trabalho, outros sinalizam desaceleração, especialmente no setor público.

Esse cenário é reforçado pelo impacto das tarifas de importação sobre preços e consumo, além da estagnação das vendas no varejo em outubro.

A leitura predominante é de incerteza, que se estende para o início de 2026 e segue influenciando o apetite ao risco, inclusive para ativos ligados ao Brasil.

Principais indicadores

Além de acompanhar os principais acontecimentos, é importante observar os indicadores econômicos, que reúnem informações capazes de auxiliar na tomada de decisão.

Confira os dados consolidados no período de 1º a 28 de novembro:

Estratégias da Maza Invest nesse cenário

Por conta do contexto que você conferiu, a Maza Invest pondera a necessidade de considerar a tendência de uma taxa de juros elevada por um período maior.

Nossas alocações estão alinhadas ao cenário atual, considerando a possibilidade de manutenção do custo de crédito em níveis elevados por um período mais prolongado.

A equipe também acompanha os movimentos associados ao ano eleitoral, de forma complementar, reconhecendo que esses fatores tendem a gerar efeitos pontuais nos mercados.

Observe o desempenho das carteiras da Maza em novembro:

High Grade Liquidez: 1,05%, equivalente a 100% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário);
High Grade Curto Prazo: 1,2%, representando 114% do CDI;
High Yield: 1,25%, que corresponde a 117% do CDI.

Você sabia?

A Maza Invest atua com um modelo de remuneração fixa. Isso garante mais transparência na relação com o investidor, elimina incentivos ocultos e assegura que as decisões sejam tomadas com foco exclusivo nos seus objetivos, sem conflitos de interesses.

Como visto, ao longo de dezembro de 2025, o mercado foi marcado por eventos relevantes que reforçam a importância de um acompanhamento atento por parte do investidor. Eles influenciam o desempenho dos ativos, exigindo decisões bem fundamentadas e alinhadas a uma estratégia consistente.

Se você já investe conosco ou avalia essa possibilidade, a Maza Invest está pronta para ajudar na construção de uma estratégia alinhada ao seu perfil e aos seus objetivos. Entre em contato !

Rebalanceamento de carteira: ajustes que reduzem riscos!

Wed, 10 Dec 2025 14:00:25 GMT

Manter um portfólio de investimentos eficiente vai muito além da escolha dos ativos. Como o mercado é dinâmico, o rebalanceamento de carteira se torna um processo importante para manter a estratégia alinhada ao perfil do investidor.

A prática contribui para controlar riscos, buscar retornos mais consistentes e proteger o capital e a saúde do portfólio ao longo do tempo.

Neste conteúdo, você entenderá o que é rebalanceamento de carteira e qual é a importância dessa prática no planejamento patrimonial. Acompanhe!

O que é o rebalanceamento de carteira?

O rebalanceamento consiste em revisar e ajustar os pesos dos ativos de uma carteira para que retornem às proporções originalmente definidas na estratégia do investidor.

Por exemplo, se um portfólio foi planejado com 60% em renda variável e 40% em renda fixa, mas o mercado acionário apresentou valorização, a participação dessa classe pode subir para 70%. Nesse caso, o investidor ficaria mais exposto ao risco do que o previsto inicialmente.

Assim, o rebalanceamento ajuda a corrigir esse desequilíbrio, reduzindo distorções que possam impactar o perfil de risco e a estratégia definida. Dessa maneira, a prática funciona como uma ferramenta de gestão ativa e disciplinada.

A frequência ideal de rebalanceamento varia conforme o perfil do investidor e a dinâmica dos mercados. Essa revisão pode ocorrer em períodos predefinidos — por exemplo, uma vez ao ano — ou em momentos de mudanças relevantes no cenário econômico ou na vida financeira do investidor.

Por que o rebalanceamento é essencial para reduzir riscos?

O principal objetivo do rebalanceamento é manter a coerência da estratégia de alocação, mesmo diante das variações do mercado. Ao longo do tempo, diferentes classes de ativos apresentam desempenhos distintos.

Sem ajustes, uma carteira tende a se desalinhar dos parâmetros originais, o que pode aumentar a volatilidade e comprometer os seus objetivos. No entanto, o rebalanceamento evita esse problema, oferecendo benefícios como:

proteção patrimonial : a prática contribui para reduzir o impacto de quedas mais acentuadas em determinados mercados;
disciplina estratégica : o investidor tende a diminuir as chances de decisões emocionais e impulsivas, comuns em períodos de incerteza;
otimização de retornos : a estratégia pode ajudar a capturar ganhos e realocar recursos para oportunidades alinhadas aos objetivos;
resiliência em ciclos econômicos : o rebalanceamento ajuda a manter a carteira mais equilibrada em diferentes contextos de mercado.

Portanto, essa prática contribui para que a estratégia siga um processo estruturado, em vez de depender apenas de reações pontuais às circunstâncias.

Como o acompanhamento profissional ajuda nesse processo?

A execução eficiente desses ajustes exige análise técnica, monitoramento constante e ferramentas de gestão de risco sólidas. É nesse ponto que entra o papel de uma gestora especializada.

A Maza Invest atua estrategicamente no acompanhamento e otimização de carteiras administradas, tanto no Brasil quanto no exterior. Para tanto, contamos com tecnologia própria e uma abordagem orientada pela gestão de riscos e pela diversificação de ativos.

Com isso, buscamos assegurar que cada decisão seja embasada em dados e alinhada ao planejamento de longo prazo dos clientes.

Você pôde ver que o rebalanceamento de carteira é uma prática importante para quem busca maior consistência na estratégia e atenção à proteção patrimonial. Conhecer esse conceito é fundamental para manter o controle do portfólio mesmo em cenários adversos.

Quer descobrir como ter uma gestão orientada à segurança financeira, capaz de atravessar ciclos econômicos sem perder o foco no crescimento sustentável? Entre em contato com a Maza Invest !

Como montar uma carteira de investimentos adequada? Veja como a Maza pode ajudar!

Wed, 03 Dec 2025 14:45:01 GMT

Saber como montar uma carteira de investimentos vai além da escolha de ativos isolados. É preciso considerar seus objetivos financeiros, seu perfil de risco, o horizonte de tempo e a dinâmica do mercado. Sem esse cuidado, torna-se mais difícil construir um portfólio equilibrado e consistente ao longo do tempo.

Por isso, contar com o suporte de uma gestora especializada, como a Maza Invest , pode ser uma decisão estratégica. O acompanhamento profissional ajuda a estruturar e monitorar a sua carteira, garantindo alinhamento entre retornos desejados, tolerância a riscos e mudanças de cenário.

Quer saber mais? Continue a leitura deste artigo e veja como a Maza Invest contribui para a montagem e gestão do seu portfólio de investimentos!

Alinhamento com seu perfil de investidor

Montar uma carteira de investimentos eficiente começa pelo estudo do seu perfil de investidor. A razão é que ele mostra o seu nível de abertura ao risco, podendo ser conservador, moderado ou arrojado.

Na Maza , esse é o primeiro passo de todo o processo de gestão. Antes de definir investimentos ou estratégias, fazemos uma análise do perfil de cada cliente, considerando objetivos, horizonte de tempo e o nível de exposição que melhor preserva a sua tranquilidade ao investir.

Esse diagnóstico permite identificar se o investidor busca preservar patrimônio, gerar renda ou ampliar ganhos de longo prazo. A partir dessas informações, desenhamos um plano personalizado, equilibrando diferentes classes de ativos.

Além disso, focamos em um relacionamento próximo e humano em todas as etapas do atendimento. Esse cuidado evita desalinhamentos comuns, como investimentos arriscados para perfis conservadores ou carteiras defensivas para quem deseja rentabilidade maior.

Gestão com metodologias de alta performance

A Maza utiliza uma abordagem baseada em modelagem matemática de riscos e retornos. Aliamos tecnologia e conhecimento humano para alcançar resultados consistentes, com foco no equilíbrio entre segurança e rentabilidade, de acordo com o perfil e os objetivos de cada investidor.

O processo envolve o mapeamento constante do mercado, com análises macro e microeconômicas em tempo real. Assim, é possível identificar tendências e oportunidades com antecedência, ajustando as estratégias conforme as mudanças do ambiente econômico.

A seleção de ativos segue critérios técnicos e objetivos. Nossa equipe de profissionais realiza um cruzamento entre as alternativas do mercado e as metas individuais do cliente para buscar as opções mais adequadas.

Modelo de remuneração fixa, sem conflitos de interesses

Por fim, adotamos um modelo de remuneração fixa e totalmente transparente, que elimina conflitos de interesse e reforça a confiança do investidor. Diferentemente de instituições que recebem comissões sobre produtos ou distribuem fundos próprios, não trabalhamos com bonificações nem taxas escondidas.

Essa independência permite escolher, considerando todo o mercado, as alternativas que realmente fazem sentido para cada perfil, sem a obrigação de priorizar produtos internos. O foco é potencializar resultados e preservar a coerência da estratégia traçada no início da jornada.

O resultado dessa filosofia é refletido em nossas carteiras administradas . Elas são construídas de forma personalizada e passam por acompanhamento contínuo, com ajustes feitos conforme surgem oportunidades ou mudanças nas condições de mercado.

Saber como montar uma carteira de investimentos exige método, conhecimento e, principalmente, atenção ao que faz sentido para cada investidor. A Maza se destaca por unir tecnologia, análise e independência para criar estratégias sob medida para cada cliente.

Quer descobrir como podemos montar uma carteira alinhada ao seu perfil? Entre em contato e abra sua conta !

Como aumentar a rentabilidade do seu portfólio de investimentos?

Wed, 26 Nov 2025 13:08:36 GMT

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O que é CVM? Conheça a Comissão de Valores Mobiliários!

Wed, 12 Nov 2025 13:30:09 GMT

Você sabe o que é a Comissão de Valores Mobiliários (CVM)? Ela é uma das principais entidades do Sistema Financeiro Nacional (SFN), sendo uma das responsáveis por garantir a segurança e a transparência no mercado de investimentos.

O órgão é vinculado ao Governo Federal por meio do Ministério da Fazenda. No entanto, a CVM é uma autarquia. Logo, ela tem autonomia jurídica e administrativa para exercer suas funções sem interferência política.

Acompanhe a leitura para saber mais sobre a atuação da CVM e o seu papel no mercado financeiro brasileiro!

O que é a CVM?

A CVM é a entidade responsável por estabelecer as normas que orientam o funcionamento do mercado de capitais. Ela visa garantir segurança institucional para investidores, empresas e demais agentes.

É possível traçar um paralelo entre sua atuação e a Securities and Exchange Commission (SEC), dos Estados Unidos. Ambas são autoridades reguladoras que supervisionam o mercado de capitais em seus respectivos países.

Qual é a função da CVM no mercado financeiro?

A função da CVM é regulamentar, normatizar e fiscalizar as negociações de valores mobiliários no Brasil. Sua existência busca assegurar que as operações ocorram de maneira organizada, ética e transparente, reduzindo riscos e fortalecendo a confiança dos investidores.

A autarquia também supervisiona os participantes desse ecossistema, como:

empresas de capital aberto;
corretoras e distribuidoras;
assessores de investimentos;
fundos e gestoras de recursos.

Por meio desse monitoramento, ela define normas e procedimentos que orientam a atuação dos agentes. Já na fiscalização, a autarquia monitora as práticas do setor, verificando o cumprimento das regras e coibindo irregularidades.

Quando necessário, a CVM pode aplicar sanções administrativas e encaminhar casos ao Ministério Público. Isso ocorre em situações como:

insider trading (uso de informações privilegiadas);
manipulação de preços;
fraudes em ofertas públicas.

Por fim, a CVM exerce um papel estratégico de educação financeira e promoção de boas práticas. O intuito é contribuir para a ampliação da base de investidores e o fortalecimento da confiança nas instituições financeiras brasileiras.

Confira: O que são carteiras administradas com gestão ativa?

Por que a CVM é importante para a segurança do mercado?

A Comissão de Valores Mobiliários é essencial para manter o ambiente financeiro brasileiro seguro e funcional. Como visto, ela busca assegurar que seus participantes ajam com transparência, sigam as normas e prestem contas aos investidores.

Quando essa estrutura de controle funciona bem, o sistema tende a se desenvolver. Afinal, os investidores têm acesso a informações claras para identificar eventuais oportunidades e as instituições encontram um ambiente mais estável para operar.

Além disso, a presença da CVM colabora para alinhar o mercado nacional a padrões internacionais de governança e integridade. Dessa forma, a autarquia se consolida como um dos pilares do mercado financeiro brasileiro.

Neste artigo, você aprendeu o que é a CVM e como essa autarquia atua para proporcionar mais segurança ao mercado de capitais do Brasil. Como ficou claro, ela é uma das principais responsáveis por criar normas, supervisionar o cumprimento das regras e promover transparência.

Gostou da leitura? Aproveite para nos acompanhar nas redes sociais e desenvolver sua educação financeira. Estamos no Instagram e no LinkedIn !

Como ter bons resultados no mercado financeiro?

Mon, 27 Oct 2025 16:45:00 GMT

Alcançar bons resultados no mercado financeiro é o objetivo comum entre investidores. Porém, muitas pessoas têm dúvidas sobre o que é preciso para conseguir isso. Nesse contexto, o conhecimento é um elemento relevante.

Contudo, ele não é o único fator para ser bem-sucedido. Planejamento, estratégia, constância e paciência são outros aspectos importantes para quem deseja construir um portfólio sólido.

Quer saber mais sobre o assunto? Então, acompanhe a leitura e confira as principais práticas para obter resultados satisfatórios no mercado financeiro!

Faça um planejamento financeiro

O primeiro passo para investir melhor é ter um planejamento financeiro bem estruturado. Como visto, para obter um desempenho consistente no mercado, é necessário ter disciplina e constância.

Mesmo com maior capacidade de alocação, um investidor de alta renda deve ter controle e clareza sobre suas movimentações. Afinal, sem um direcionamento claro, os recursos podem ser distribuídos de forma pouco eficiente, reduzindo o potencial dos investimentos.

Tenha metas claras

O seu planejamento também deve estabelecer o que deseja conquistar com seus investimentos . Essas metas podem incluir a preservação patrimonial, a sucessão familiar, a diversificação global e outras.

O importante é ter objetivos claros, sejam eles de curto, médio ou longo prazo. Assim, os seus aportes passam a ter propósitos e as escolhas no mercado financeiro tendem a ser mais estratégicas.

Invista em educação financeira

Conhecimento nunca é demais, especialmente no mercado financeiro. Portanto, se você deseja ter sucesso com seus investimentos, estude continuamente sobre esse universo por meio de cursos, livros, e-books, palestras e conteúdos em sites e blogs.

Quanto maior for o conhecimento sobre o mercado, as características e o funcionamento dos ativos e estratégias de investimento, mais refinada se torna a capacidade de avaliar eventuais oportunidades e otimizar a alocação de recursos.

Seja disciplinado

Investir não é uma tarefa a ser feita ocasionalmente. Quem deseja resultados consistentes deve tratar essa prática como um hábito. Para tanto, tenha estratégias bem definidas e com acompanhamento frequente, visando alcançar seus objetivos.

Eventos inesperados e oscilações fazem parte do mercado financeiro. O diferencial está em manter a disciplina e seguir a estratégia traçada, evitando decisões precipitadas que comprometam a performance a longo prazo.

Trabalhe o seu controle emocional

Momentos de volatilidade levam muitas pessoas a tomar decisões equivocadas, que podem resultar em grandes prejuízos. Portanto, procure manter a racionalidade. Reagir com base em emoção — por exemplo, medo ou euforia — pode comprometer resultados relevantes.

Conte com um auxílio profissional

Como você viu, para obter resultados satisfatórios com investimentos, é preciso preparo, dedicação e tempo. Assim, se desejar otimizar todo esse processo, uma solução é contar com o apoio de profissionais do mercado.

A Maza Invest, por exemplo, é uma gestora de recursos financeiros com foco em carteiras administradas . Ao contar com nossa gestão, você terá profissionais dedicados a proporcionar os resultados alinhados aos seus objetivos patrimoniais.

Com as informações deste conteúdo, você conferiu como investir melhor e obter bons resultados no mercado financeiro. Aplicar essas práticas contribui para tornar o seu portfólio mais consistente e resiliente.

Conheça a Maza Invest e descubra como transformar a gestão do seu patrimônio em resultados consistentes e sustentáveis!

Maza Vision - Out/2025

Wed, 22 Oct 2025 20:23:52 GMT

Olá! Como vai?

Outubro reforçou a dinâmica e a complexidade dos mercados globais e nacionais.

No Brasil, a bolsa operou em níveis altos e os ativos de crédito seguem com bom desempenho, em meio à estabilidade institucional e à cautela do Banco Central.

Internacionalmente, a tensão entre os Estados Unidos e a China, os sinais de cortes de juros pelo Federal Reserve e o cenário geopolítico na Venezuela e na Europa continuam influenciando os mercados.

Nesse contexto, é importante acompanhar de perto as decisões econômicas e políticas para tomar decisões de investimento bem informadas.

Confira a visão completa da equipe da Maza Invest neste boletim!

Cenário nacional

Fique atualizado sobre os principais acontecimentos no Brasil nesse mês e descubra os fatores que podem influenciar suas decisões de investimento!

Copom mantém juros em 15% ao ano e reforça vigilância sobre inflação

O Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu manter a taxa básica de juros em 15% ao ano .

Ele considerou a medida compatível com a meta de inflação e o estímulo à estabilidade econômica e ao pleno emprego.

Diante do cenário de elevada incerteza, o comitê seguirá avaliando se o nível atual da taxa é suficiente e não descarta novos ajustes caso sejam necessários.

Inflação oficial recua para 4,72%, mas continua acima do teto da meta

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) registrou 4,72%, abaixo das expectativas recentes de 4,80% , porém, ainda acima do teto da meta, de 4,5%.

A meta de inflação definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) para 2025 é de 3%, com intervalo de tolerância de 1,5 ponto percentual (p.p.) para cima ou para baixo.

Powell sinaliza mais cortes de juros, fortalecendo o real

O presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, destacou o enfraquecimento no mercado de trabalho norte-americano.

A declaração foi interpretada como indicativo de novos cortes de juros à frente, podendo oferecer alívio tanto para o real quanto para a curva a termo local .

Brasil e EUA realizam reunião para avançar em agenda bilateral de comércio

O ministro das Relações Exteriores do Brasil, Mauro Vieira, reuniu-se com o secretário de Estado norte-americano, Marco Rubio, na Casa Branca.

Segundo Vieira, o diálogo ocorreu em clima construtivo e teve foco na retomada das negociações comerciais, alinhado ao recente telefonema entre os presidentes Lula e Donald Trump .

O chanceler destacou a disposição para trabalhar em conjunto para normalizar relações e reverter medidas adotadas pelos EUA em julho.

Ademais, há interesse em definir uma agenda de reuniões preparatórias para um encontro formal entre os presidentes de ambos os países, ainda sem data definida.

Ibovespa sobe 0,84% e recupera trajetória positiva na semana

O Ibovespa encerrou a terceira semana de outubro (dia 17) em alta de 0,84%, a 143.398,63 pontos, acumulando avanço de 1,93% na semana, após ajustes no início de outubro.

No exterior, investidores seguem atentos à guerra comercial entre EUA e China e à expectativa de cortes de juros pelo Federal Reserve.

O cenário pressiona o dólar e favorece a entrada de recursos no mercado brasileiro.

Com a bolsa mostrando recuperação após pequenas quedas no início de outubro e operando em níveis históricos, o cenário doméstico permanece positivo para o Brasil.

O Banco Central mantém uma postura cautelosa, o que é bem recebido pelo mercado e contribui para a estabilidade institucional e econômica.

Cenário internacional

Na Ásia, a China publicou um anúncio impondo restrições à exportação de terras raras, minerais relevantes para a indústria tecnológica e de defesa.

A medida reforça o controle chinês sobre o mercado global e provoca aumento das tensões comerciais com os EUA, que ameaçaram tarifas de 100% e restrições em softwares estratégicos .

Dessa maneira, a relação comercial entre os Estados Unidos e a China voltou a ficar instável, afetando cadeias de suprimento globais e criando incertezas nos mercados.

Logo, a atenção permanece voltada para os possíveis desdobramentos da política comercial dos EUA.

Na América Latina, os Estados Unidos avançam com ações na Venezuela . Trump autorizou operações secretas da Agência Central de Inteligência norte-americana, a CIA, em território venezuelano.

Até então, as operações eram apenas marítimas. Entretanto, agora há possibilidade de escalada terrestre.

Assim, uma intervenção norte-americana na América do Sul levanta sinais de alerta.

Na Europa, líderes acusam a Rússia de conduzir uma guerra híbrida , combinando ações militares convencionais com ataques cibernéticos, campanhas de desinformação e pressões econômicas.

Essa estratégia amplia o impacto estratégico sem confrontos diretos em larga escala, dificultando a resposta internacional.

De modo geral, os últimos acontecimentos aumentam o risco global e os mercados internacionais de ações sofreram com isso.

O preço do ouro, por exemplo, alcançou níveis históricos, superando US$ 4.200 a onça — considerado um valor sem precedentes, demonstrando a alta procura por proteção financeira.

Principais indicadores

Após analisar os destaques da economia nacional e do cenário global, é hora de conferir os principais indicadores consolidados entre 1º e 30 de setembro:

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O que é benchmark no mercado de investimentos?

Tue, 21 Oct 2025 21:40:49 GMT

Para investidores, saber o que é benchmark é fundamental para tomar decisões mais conscientes sobre suas movimentações no mercado financeiro. Afinal, esse número funciona como uma referência para o desempenho da carteira e a análise de resultados.

Além disso, o benchmark é importante no contexto de fundos de investimento — tanto de gestão ativa quanto passiva. Esses veículos financeiros coletivos contam com a referência para balizar sua performance e a eficácia da estratégia.

Continue a leitura para entender o que é benchmark e como usá-lo no seu planejamento de investimentos!

O que é benchmark?

Benchmark é um termo em inglês que significa referência. Ele é usado em diversos mercados como um padrão de orientação. Por exemplo, a área de marketing de uma empresa pode fazer benchmarking para compreender o posicionamento dos concorrentes e desenhar uma estratégia.

A mesma lógica se aplica aos investimentos. No mercado financeiro, o benchmark é um índice ou taxa usada como referência para avaliar o desempenho de um ativo ou de uma carteira ao longo de determinado período.

Para entender melhor, imagine que você investe em ações na bolsa de valores brasileira, a B3. Na hora de avaliar os seus resultados, você deve saber quanto os papéis se valorizaram e como eles se saíram em comparação com o mercado.

Por exemplo, você pode usar o Ibovespa (IBOV) como benchmark. Ele é o principal índice de ações da B3, reunindo as empresas mais negociadas do mercado em sua carteira teórica.

Se a performance das suas ações superou o Ibovespa, os resultados foram acima da média do mercado. Já se o desempenho for inferior, você não bateu esse benchmark.

Quais índices podem servir como benchmark?

Como você viu, o Ibovespa é um exemplo de benchmark para quem investe em ações no mercado brasileiro. Entretanto, existem outros índices e taxas que podem servir como parâmetro.

Observe:

Selic: é a taxa básica de juros da economia brasileira, que funciona como indexador para diversos títulos pós-fixados, como o Tesouro Selic;
Certificado de Depósito Interbancário (CDI): índice com percentual próximo à Selic. Ele serve como referencial para diversos fundos de investimento e títulos privados pós-fixados, como Letras de Crédito Imobiliário (LCIs);
Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX): referência no mercado de Fundos Imobiliários (FIIs);
S&P 500: é um dos principais índices de ações dos Estados Unidos.

Cada tipo de investimento pode ter seu próprio indicador de referência. Contudo, você pode usar diferentes índices na hora de realizar suas análises. Por exemplo, no caso das ações, pode valer a pena considerar o CDI e o Ibovespa.

Como visto, o IBOV é a média do mercado acionário, mas o CDI ajuda a entender se os seus números na bolsa foram melhores do que o mercado de renda fixa . Nessa situação, a ideia é visualizar se valeu a pena correr mais riscos na renda variável.

Como gestores usam os benchmarks?

Gestores de investimentos também usam benchmarks em suas estratégias. No caso dos fundos de investimento, eles são um referencial para a performance do veículo financeiro.

Se o fundo for de gestão ativa , o objetivo do gestor é bater a média do mercado com as suas movimentações. Por outro lado, veículos de investimento de gestão passiva focam em replicar o desempenho do seu benchmark.

Nesta leitura, você aprendeu o que é benchmark e qual é a sua importância no mercado financeiro, tanto em fundos de investimento quanto na sua própria carteira. Portanto, na hora de analisar seus resultados, vale a pena ter um ou mais índices de referência.

Gostou desta leitura? Aproveite para compartilhar o material e fortalecer a educação financeira da sua rede!

Diversificação: entenda a importância dessa estratégia para o seu portfólio!

Wed, 24 Sep 2025 13:30:25 GMT

A diversificação é uma das estratégias mais usadas quando se busca construir um portfólio equilibrado. Ao distribuir os investimentos entre diferentes ativos, setores e mercados, o investidor pode reduzir riscos e aumentar as chances de alcançar retornos consistentes, mesmo diante de instabilidades.

Entretanto, essa abordagem não parte apenas do princípio de “não colocar todos os ovos na mesma cesta”. É preciso tomar decisões que estejam alinhadas ao seu planejamento e seus objetivos financeiros.

Quer entender mais sobre a importância da diversificação? Continue a leitura deste artigo e descubra!

O que é e como funciona a diversificação de investimentos?

Diversificar significa distribuir o capital entre diferentes tipos de investimentos, considerando classe, setor e outros fatores. Essa estratégia contribui para reduzir a exposição a riscos específicos e ajuda a proteger o portfólio de grandes perdas em momentos de instabilidade.

Contudo, o intuito não é simplesmente distribuir o patrimônio sem critério. A base está na descorrelação entre as alternativas — ou em sua correlação negativa.

Quando os ativos não reagem da mesma forma diante de um evento econômico, o desempenho ruim de um investimento pode ser compensado pelo bom desempenho de outro.

Por exemplo, imagine que você investiu em cinco ações diferentes, mas todas em setores correlacionados. Nesse caso, houve a chamada falsa diversificação, pois você não equilibrou os riscos — apenas distribuiu o dinheiro entre ativos distintos.

Como montar um portfólio diversificado?

Como visto, diferentes tipos de investimento podem compor um portfólio diversificado, como títulos de renda fixa , ações, Fundos Imobiliários (FIIs) e investimentos internacionais. A ideia é ter uma relação balanceada entre risco, retorno, liquidez, prazos de vencimento e outros elementos.

Na renda fixa, entram títulos públicos e privados, que oferecem maior previsibilidade para a carteira. Já a renda variável, com ativos como ações e FIIs, tem potencial de valorização mais alto, porém, também apresenta mais volatilidade — demandando maior tolerância ao risco.

Ainda, vale considerar ter investimentos ligados ao mercado internacional. Por meio deles, você reduz os riscos de estar exposto somente ao cenário político e econômico brasileiro.

Cada tipo de ativo deve desempenhar um papel na carteira de investimentos. Por isso, entender o comportamento de cada alternativa e como elas interagem entre si ajuda a montar um portfólio mais resiliente.

Além disso, é fundamental alinhar esses investimentos com o seu perfil de risco. Por exemplo, um investidor conservador prioriza a escolha por alternativas de menos riscos, enquanto aqueles arrojados tendem a realizar mais operações na renda variável.

Por que contar com apoio profissional?

A diversificação estratégica exige conhecimento técnico, análise de riscos, definição de metas e acompanhamento constante do mercado. Por isso, contar com apoio profissional pode fazer a diferença na hora de construir um portfólio em busca de solidez, eficiência e alinhamento ao seu perfil.

Na Maza Invest , a diversificação é um dos nossos focos. Oferecemos aos nossos investidores uma gestão independente, livre de comissões e conflitos de interesse . Nossa remuneração é fixa e transparente e nossas decisões são sempre guiadas pelos seus objetivos.

Com uma equipe qualificada e devidamente certificada, usamos modelagens matemáticas, análises comparativas e um atendimento próximo para cuidar dos seus investimentos. Desse modo, contribuímos com os seus objetivos de curto, médio e longo prazo.

Como visto, em um mercado sujeito a oscilações constantes, a diversificação se destaca como uma estratégia importante para um bom desempenho. Ao construir um portfólio bem estruturado, o investidor amplia suas chances de resultados satisfatórios e minimiza perdas.

Quer ajuda profissional para a diversificação dos seus investimentos? Conheça as soluções da Maza Invest!

Como estruturar uma boa carteira de investimentos?

Wed, 17 Sep 2025 14:45:01 GMT

Montar uma carteira de investimentos equilibrada exige mais do que escolher produtos com rentabilidade atrativa. Trata-se de um processo que envolve decisões cuidadosas e atenção a diversos fatores.

Por essa razão, quem busca resultados positivos precisa entender que uma boa estrutura começa muito antes da alocação. A construção do portfólio não acontece por acaso, nem depende de fórmulas mágicas. Ela é resultado de planejamento, clareza de metas e conhecimento das alternativas.

Quer investir com mais equilíbrio e aumentar suas chances de retorno? Descubra o que considerar para estruturar uma carteira eficiente e alinhada aos seus objetivos!

Conheça seu perfil de investidor

O primeiro passo para montar uma carteira de investimentos robusta é identificar qual é o seu perfil de investidor. Isso significa avaliar a sua tolerância a riscos e seu comportamento diante de oscilações de preços dos ativos.

O perfil pode ser conservador, moderado ou arrojado. A classificação serve como referência para indicar o nível de exposição a diferentes tipos de ativos, respeitando sua segurança emocional. Desse modo, você evita escolhas incompatíveis com suas características.

Tenha clareza sobre seus objetivos

Saber onde se quer chegar ajuda a definir a trajetória. Assim, identifique seus objetivos financeiros para entender o que buscar ao estruturar seus investimentos.

Nesse sentido, é recomendável estabelecer metas com prazos definidos. Elas podem incluir diferentes finalidades, como formar uma reserva de emergência, adquirir um bem ou garantir uma renda futura. Cada uma delas exigirá abordagens distintas ao investir.

Aliás, é natural que você tenha propósitos variados. Ao conhecê-los, você consegue separar e alocar seus recursos em múltiplas frentes, equilibrando seu portfólio.

Defina prazos para cada aplicação

O tempo que o dinheiro pode ficar investido influencia a composição da carteira de investimentos. Por exemplo, prazos mais longos permitem alocar recursos em alternativas com maior volatilidade, mas com potencial de retorno superior.

Já no curto prazo, a prioridade costuma ser a liquidez. Portanto, tendem a ser mais procuradas as alternativas que possibilitam resgates rápidos com menos riscos de perdas. Essa divisão permite que a estrutura funcione estrategicamente, atendendo às suas necessidades ao longo do tempo.

Diversifique

A diversificação é uma prática comum entre investidores. Ela busca proteger sua carteira de investimentos contra eventos inesperados, evitando a concentração excessiva de recursos em um único tipo de ativo, setor e outras características.

Por esse motivo, considere distribuir seus recursos entre as diferentes classes, como renda fixa e variável . Também é válido variar dentro de cada grupo, escolhendo alternativas que reagem de forma diferente às variações do mercado.

Acompanhe e ajuste continuamente

A estrutura de uma carteira de investimentos não é estática, pois o mercado , os cenários econômicos e seus próprios objetivos e perfil tendem a se transformar.

Dessa maneira, o acompanhamento regular dos ativos contribuiu para manter a coerência entre suas estratégias e metas. Nesse momento, avalie o desempenho, rebalanceando suas posições e adaptando as escolhas.

Conte com apoio profissional

Com tantas variáveis, contar com especialistas pode fazer a diferença ao montar seu portfólio de investimentos. Um bom suporte ajuda você a enxergar novas possibilidades e aumenta sua confiança nas decisões.

Na Maza Invest , por exemplo, a gestão da carteira parte de um mapeamento criterioso do mercado, aliado à visualização de cenários e à análise do seu perfil e propósitos. O resultado é um portfólio coerente e construído estrategicamente.

Neste artigo, você aprendeu como montar sua carteira de investimentos e quais são os critérios a considerar durante sua jornada. Com essas dicas, você está preparado para começar a investir com mais confiança e equilíbrio.

Quer apoio para alcançar seus objetivos? Então conheça a Maza Invest e conte com gestão profissional ao alocar seus recursos!

Assessoria ou gestora de investimentos: qual é a ideal para você?

Wed, 03 Sep 2025 12:43:29 GMT

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Como identificar uma boa oportunidade de investimento?

Wed, 06 Aug 2025 19:24:12 GMT

Em meio a promessas de alta rentabilidade e oscilações constantes, o investidor experiente sabe que identificar uma eventual oportunidade de investimento exige mais do que intuição. É preciso critério, análise aprofundada do mercado e alinhamento estratégico com os próprios objetivos.

Reconhecer possibilidades promissoras implica método, interpretação de dados e uma compreensão ampla dos fundamentos que sustentam os ativos. Não basta observar os números — você deve entender o que os impulsiona e quais são as reais perspectivas do investimento em determinado contexto econômico.

Com uma abordagem técnica e estruturada, é possível aumentar as chances de alocação eficiente de capital. A seguir, veja os principais critérios para identificar oportunidades de investimento!

Conheça seu perfil

A construção de uma estratégia sólida começa pela compreensão do seu perfil de investidor. Ainda que ativos mais voláteis possam oferecer retornos expressivos, eles não costumam atender a quem tem baixa tolerância ao risco.

Essa distinção é essencial para evitar decisões desalinhadas, sobretudo em ciclos de maior estresse nos mercados. Tenha em mente que investidores conservadores, moderados ou arrojados operam com níveis distintos de exposição e expectativa de retorno.

Portanto, definir com precisão seu perfil ajuda a calibrar a estratégia de seleção de ativos, proporcionando mais racionalidade e consistência ao identificar eventuais oportunidades de investimento na construção do portfólio.

Alinhe o investimento aos seus objetivos

A escolha de um ativo deve ser orientada pelos seus objetivos financeiros. Investir sem um propósito bem definido pode resultar em alocações ineficientes ou desalinhadas com as necessidades reais do investidor.

Considere que metas de curto prazo demandam maior liquidez e menor volatilidade. Já horizontes de longo prazo permitem alocações em ativos com maior risco, mas com potencial de retorno mais elevado.

Ao compatibilizar cada investimento com seus prazos e objetivos, é possível estruturar um portfólio mais coeso e eficiente em termos de risco e retorno.

Avalie risco e retorno

Toda alocação envolve riscos — e reconhecê-los com clareza é o que diferencia apostas de decisões embasadas ao identificar uma oportunidade de investimento. Rentabilidades acima da média, sem sustentação em fundamentos, geralmente indicam desequilíbrio ou risco excessivo.

Investidores experientes costumam avaliar a relação risco-retorno com base em fundamentos sólidos, histórico de desempenho, governança, liquidez e análise do cenário macroeconômico.

Ferramentas como as análises fundamentalista e técnica são comumente usadas nesse processo. Elas ajudam, por exemplo, a estimar o valor intrínseco dos ativos e a identificar padrões de mercado relevantes.

Além disso, fatores como inflação, taxa de juros , câmbio e conjuntura global devem ser considerados. Esses e outros aspectos impactam diretamente a performance dos investimentos — especialmente em carteiras com exposição internacional ou setores mais sensíveis ao ciclo econômico.

Conte com quem entende de investimentos

Diante da complexidade do mercado, contar com uma gestora especializada é um diferencial estratégico. A Maza Invest oferece uma abordagem profissional e personalizada, que considera seu perfil, seus objetivos e as dinâmicas do mercado para estruturar uma carteira robusta e diversificada, buscando resultados consistentes.

Conosco, você conta com um time que atua com base em dados, rigor técnico e visão de longo prazo. Esses aspectos colaboram para uma tomada de decisão mais eficiente e alinhada com sua estratégia patrimonial.

Neste conteúdo, você aprendeu como reconhecer uma eventual oportunidade de investimento, que seja adequada às suas características e necessidades. Com as informações vistas, você consegue avaliar as alternativas disponíveis, compreender melhor o mercado e fazer escolhas conscientes.

Você deseja contar com profissionais qualificados para uma gestão de recursos personalizada, visão técnica e foco no seu crescimento? Então conheça nossos serviços !

O que são carteiras administradas com gestão ativa?

atendimento@mazainvest.com (Maza Invest) — Wed, 30 Jul 2025 12:15:00 GMT

Muitos investidores optam por delegar o manejo de seus investimentos a profissionais especializados, buscando mais praticidade, segurança e eficiência na gestão do patrimônio. É nesse contexto que está a carteira administrada.

Ela é uma solução que permite investir com apoio técnico e decisões personalizadas, implementada por quem acompanha o mercado com estratégia. Nessa modalidade, um dos formatos que mais despertam interesse é aquele com gestão ativa — você sabe o que ela é?

Entenda melhor como a carteira administrada com gestão ativa funciona e quais são seus benefícios. Continue a leitura e confira!

O que é uma carteira administrada com gestão ativa?

A carteira administrada com gestão ativa é uma solução oferecida por gestoras de investimentos para quem deseja delegar a gestão do patrimônio a especialistas. Nesse modelo, os recursos do investidor são alocados em diferentes ativos conforme seus objetivos e sua tolerância ao risco.

O principal diferencial da carteira administrada com gestão ativa é a busca por retornos superiores ao mercado. Para tanto, os profissionais responsáveis realizam análises constantes, monitoram o cenário econômico e tomam decisões estratégicas de compra e venda de ativos com frequência.

Como ela funciona?

O processo para elaboração de uma carteira administrada com gestão ativa tem início com a avaliação do perfil do investidor, incluindo metas financeiras, prazos e preferências. A partir dessa análise, é construído um portfólio sob medida, com ativos que se alinham à estratégia definida.

Depois da montagem, os gestores seguem acompanhando o desempenho dos investimentos. Desse modo, eles realizam ajustes e rebalanceamentos de carteira sempre que necessário para melhorar os resultados ou proteger o capital .

Quais são os benefícios dessa estratégia?

Optar por uma carteira administrada com gestão ativa traz vantagens para quem busca mais eficiência na forma de investir. Tanto que a quantia administrada por gestores de patrimônio cresceu 8,9% em 2024 em relação a 2023 — totalizando R$ 498,5 bilhões.

Entre os motivos para aderir à estratégia está o fato de que o investidor não tem a necessidade de acompanhar as movimentações do mercado e não precisa tomar decisões por conta própria. Esse cenário poupa tempo e tende a reduzir as preocupações com os investimentos.

A diversificação também é uma característica importante desse modelo. Os gestores costumam distribuir os recursos entre diferentes tipos de ativos, setores e regiões, ajudando a reduzir os riscos e aumentar a consistência dos resultados ao longo do tempo.

Saiba que é essencial escolher uma gestora com boa reputação no mercado e estrutura adequada para conduzir esse tipo de estratégia com responsabilidade e transparência. Nesse contexto, a Maza oferece carteiras administradas com gestão ativa no Brasil e no exterior.

Assim, você pode obter suporte profissional com experiência de mercado e um serviço ajustado ao seu perfil e às suas necessidades. Porém, apesar de todos os benefícios, tenha em mente que todo investimento acompanha riscos.

Neste post, você entendeu o que é uma carteira administrada com gestão ativa e conheceu os benefícios da modalidade. Agora, é interessante analisar a possibilidade de aderir à estratégia e contar com a Maza para gerir os seus investimentos com confiança.

Quer ter nosso apoio para seus investimentos? Entre em contato e saiba como podemos ajudar você a investir melhor !

Renda fixa e variável: qual o papel de cada classe no seu portfólio?

atendimento@mazainvest.com (Maza Invest) — Wed, 16 Jul 2025 13:15:00 GMT

Montar uma carteira de investimentos envolve decidir sobre a alocação entre ativos de renda fixa e variável. A escolha impacta diretamente o potencial de retorno do portfólio e define seu nível de risco, entre outros fatores.

Mas compreender o papel de cada classe de ativos no portfólio vai além de comparar números ou buscar o melhor investimento. Trata-se de construir uma estratégia compatível com a situação do investidor.

Deseja entender como a renda fixa e a renda variável contribuem para o desempenho de sua carteira? Continue a leitura!

O que diferencia renda fixa e renda variável?

Renda fixa e variável são classificações que reúnem diferentes tipos de investimentos. A primeira se caracteriza pela previsibilidade, já que o investidor conhece as regras de remuneração desde a aplicação.

São exemplos de alternativas da classe:

títulos públicos ;
certificados de depósito bancário (CDBs);
letras de crédito imobiliário (LCIs) e do agronegócio (LCAs);
debêntures;
fundos de renda fixa.

Trata-se de uma classe bastante procurada no Brasil. No primeiro quadrimestre de 2024, por exemplo, ela captou mais de R$ 154 bilhões , segundo dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA).

Já na renda variável, não há garantias sobre os retornos. O desempenho costuma refletir mais diretamente as oscilações do mercado, oferta e demanda, cenário macroeconômico, política e resultados corporativos.

Nessa classe, estão ações, certificados de depósito de valores mobiliários (BDRs), fundos de índice (ETFs), fundos imobiliários (FIIs), derivativos e outros.

Como cada classe contribui para o portfólio?

A construção de um portfólio sólido envolve distribuir os recursos de forma que diferentes ativos cumpram funções específicas na estratégia. Nesse sentido, a renda fixa pode ajudar a mitigar os efeitos da volatilidade mais elevada na renda variável, por exemplo.

Além disso, muitos investidores buscam aplicações de renda fixa para a composição da reserva de emergência ou para objetivos de curto e médio prazos. Por sua vez, a renda variável permite exposição a ativos com maior potencial de valorização, mas com risco mais alto, como visto.

Uma alocação que equilibre segurança e crescimento tende a proporcionar resultados mais consistentes.

Como guiar a alocação da carteira?

Um dos fatores que influenciam a definição da proporção ideal entre renda fixa e variável é o perfil do investidor. Os conservadores priorizam a segurança, enquanto os arrojados toleram maior risco em busca de retornos mais elevados.

Enquanto isso, os moderados buscam um meio-termo, equilibrando segurança e valorização. Segundo dados de 2023 da Comissão de Valores Mobiliários, 11% dos brasileiros se identificavam como conservadores.

Os que se consideravam moderados eram 36% e os arrojados representavam 50%. Porém, identificar o perfil não é o único aspecto a ser considerado. Os objetivos financeiros também guiam a alocação.

Metas de curto prazo — como aquisições ou formação da reserva de emergência — pedem ativos de baixa volatilidade e alta liquidez. Já objetivos de longo prazo, como aposentadoria ou sucessão patrimonial , permitem maior exposição a riscos e baixa liquidez.

Ainda, tenha em mente que mudanças no cenário econômico, objetivos pessoais e perfil exigem ajustes na alocação. Para apoiar a montagem do portfólio, você pode contar com o suporte de uma gestora profissional .

Na Maza Invest , consideramos os objetivos do investidor e realizamos uma análise aprofundada de risco e retorno da carteira. Com gestão independente e tecnologia própria de controle, estruturamos alocações sob medida para cada cliente.

Como você aprendeu, combinar renda fixa e variável nas proporções adequadas à situação do investidor é a base para um portfólio bem estruturado. Conhecer os papéis dessas classes na carteira é um dos primeiros passos para montar a sua.

Quer suporte para uma alocação mais eficiente e alinhada aos seus objetivos? Conheça nossas carteiras administradas !

Maza Vision - Julho/2025

atendimento@mazainvest.com (Maza Invest) — Tue, 15 Jul 2025 12:45:00 GMT

Olá! Como vai?

O segundo semestre de 2025 já começou trazendo destaques importantes para o mercado financeiro brasileiro, especialmente relacionados à política internacional.

Logo na primeira semana, o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, anunciou tarifas de 50% sobre as exportações brasileiras.

Além disso, a Selic elevada e a inflação em alta continuam a influenciar a política monetária nacional.

Neste boletim da Maza Invest , você entenderá o que movimentou o mercado até agora e a que deve ficar atento para o futuro. Acompanhe a leitura!

Cenário nacional

Internamente, o Brasil continua lidando com juros em um patamar alto — o maior desde 2006 — e uma inflação persistente. Adicionalmente, o cenário fiscal segue em foco.

Saiba mais!

Trump anuncia tarifa de 50% sobre produtos brasileiros e eleva tensão comercial

Em um movimento que intensifica a tensão diplomática entre Brasil e EUA, o presidente Donald Trump anunciou uma tarifa de 50% sobre todas as exportações brasileiras a partir de 1º de agosto .

A medida foi comunicada por meio de carta e é interpretada como retaliação política . O conteúdo faz referência direta ao julgamento do ex-presidente Jair Bolsonaro, também com críticas à atuação da Corte em decisões sobre plataformas digitais americanas.

Trump ainda alegou que o Brasil adota práticas comerciais injustas que prejudicam os interesses dos EUA. No entanto, dados do Ministério do Desenvolvimento indicam o superávit para o lado norte-americano.

A resposta do Governo brasileiro destaca a soberania das instituições nacionais, avaliando uma reação baseada na Lei de Reciprocidade Econômica.

O setor exportador acompanha o desdobramento com atenção , especialmente em áreas como siderurgia, aviação, petróleo e agronegócio.

Do ponto de vista da Maza Invest , a promessa do Governo brasileiro de retaliação pode levar a novos aumentos de tarifas pelo lado dos EUA. Contudo, a decisão tem tom mais político do que macroeconômico e uma reversão é possível.

Copom eleva a Selic para 15% ao ano e sinaliza fim do ciclo de alta

O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central decidiu elevar a taxa Selic em 0,25 ponto percentual, levando os juros básicos da economia a 15% ao ano — maior nível desde 2006.

O Copom justificou o ajuste com base nas incertezas do cenário econômico e reforçou que deve manter os juros no atual patamar por um período prolongado, sem novas altas.

A medida marca a sétima elevação consecutiva da Selic, encerrando um ciclo iniciado em setembro de 2024. Com a taxa em dois dígitos, o crédito fica mais caro, pressionando empresas e consumidores.

Inflação oficial acumula 5,35% em 12 meses e supera teto da meta

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de junho registrou alta de 0,24% , resultado levemente abaixo do patamar de 0,26% de maio.

No acumulado de 12 meses, o índice alcançou 5,35%, acima do limite superior da meta contínua de 4,5%, configurando seu descumprimento formal.

A persistência da inflação acima do teto levará o Banco Central a emitir nova carta explicativa ao Ministério da Fazenda , como prevê o regime de metas.

O resultado mantém o cenário de pressão inflacionária no curto prazo , justificando a postura cautelosa do Copom ao elevar a Selic para 15% ao ano na última reunião.

Investimentos de destaque

Na visão da Maza Invest , existe uma tendência de convergência da inflação para a meta. Nesse sentido, apesar da elevação recente, a desaceleração da atividade econômica começa a ganhar força e pode antecipar um movimento de flexibilização monetária, embora não haja clareza.

Esse cenário reforça a atratividade dos investimentos em renda fixa, inclusive no crédito privado. Mesmo em um contexto de possível queda dos juros, o segmento tende a se beneficiar de taxas, do ponto de vista de inadimplência e mora.

Cenário internacional

O Federal Reserve (Fed) manteve os juros dos Estados Unidos na faixa de 4,25% a 4,50% ao ano pela quarta vez consecutiva.

A decisão unânime era amplamente esperada, mas veio acompanhada de sinais de cautela, em especial diante da política tarifária do presidente Donald Trump.

Apesar das pressões por cortes imediatos, o Fed reiterou que seguirá aguardando mais dados antes de ajustar sua política monetária .

A escalada tarifária, combinada à inflação acima da meta, pressiona os preços internos e derruba a confiança de empresas e consumidores. No primeiro trimestre , o PIB dos EUA recuou 0,3% em taxa anualizada , contrariando as projeções.

Enquanto isso, a manutenção dos juros em patamar elevado tende a fortalecer o dólar, atrair capital para os Treasuries e reduzir o apetite por ativos de risco em países emergentes. A projeção é de pressão adicional sobre o câmbio e os juros no Brasil.

Principais indicadores

Depois de acompanhar os destaques da economia brasileira e do cenário global, é hora de revisar os principais números do período.

Observe os dados consolidados entre 1º e 30 de junho:

Estratégias Maza Invest nesse cenário

Ao alcançar os 15% ao ano, a Selic reacendeu o alerta para o impacto dos juros altos sobre a atividade econômica.

Ao mesmo tempo, a inflação segue resistente e o cenário internacional impõe desafios adicionais, porém, há tendência de alinhamento à meta.

Nesse contexto, mantemos nosso posicionamento em estratégias de renda fixa pós-fixada, indexada aos juros.

O ambiente segue favorável a ativos com maior previsibilidade de retorno, especialmente em um ciclo que não deu sinais claros de reversão .

Também estamos atentos ao mercado de crédito privado, que pode se beneficiar de um possível arrefecimento da atividade econômica.

Confira as rentabilidades das estratégias da Maza de junho:

High Grade Liquidez: 1,12%, equivalente a 102% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI);
High Grade Curto Prazo: 1,22% — 112% do CDI;
High Yield : 1,44% — 131% do CDI.

Você sabia?

Aqui na Maza , a recomendação de investimentos não tem foco só em produtos e rentabilidades. Após mapear as melhores possibilidades do mercado, cruzamos essas alternativas com os seus objetivos pessoais para montar carteiras mais estratégicas.

Como visto, o momento econômico exige atenção. A combinação de juros elevados, inflação fora da meta e pressões vindas do exterior pede um olhar estratégico para proteger seu patrimônio e buscar rentabilidade.

Quer investir com quem acompanha cada sinal do mercado? Fale com a Maza Invest e leve mais estratégia para a sua carteira.

Qual a influência da taxa de juros do Brasil nos seus investimentos?

atendimento@mazainvest.com (Maza Invest) — Wed, 09 Jul 2025 14:00:06 GMT

A taxa de juros do Brasil atua diretamente na economia e, consequentemente, impacta os investimentos. Ela influencia desde os rendimentos da renda fixa até o comportamento da renda variável, afetando as decisões no mercado financeiro.

Por esse motivo, acompanhar seus movimentos é fundamental para quem busca realizar escolhas mais conscientes e alinhar sua carteira às condições do mercado.

Quer saber como a taxa de juros exerce influência sobre os investimentos no Brasil? Continue a leitura e confira!

Como é estabelecida a taxa de juros do Brasil?

A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, atuando sobre crédito, financiamento e decisões de consumo e de investimentos. Ela funciona como uma ferramenta para controlar a inflação e manter o equilíbrio econômico.

A taxa é calculada a partir da média dos juros cobrados em empréstimos diários entre bancos, com títulos públicos como garantia. Além disso, o Comitê de Política Monetária (Copom) costuma se reunir a cada 45 dias para analisar a economia e definir seu patamar.

Como ela impacta os seus investimentos?

As oscilações da taxa de juros impactam os investimentos de maneiras distintas — tanto no mercado quanto na carteira. Quando a Selic está alta, as aplicações de renda fixa tendem a se tornar mais atrativas, já que elas passam a oferecer juros maiores ao investidor.

Assim, a procura pela renda variável costuma diminuir, pois os riscos da classe podem não compensar em relação aos ganhos previsíveis da renda fixa. Em contrapartida, quando a Selic está baixa, os juros da renda fixa caem, geralmente levando investidores a buscar alternativas com maior potencial de retorno.

Nesse cenário, a renda variável tende a ganhar mais espaço, com possível valorização dos ativos. O motivo é que ela oferece potenciais de retorno superiores, mesmo com riscos maiores.

Em relação aos ativos que já estão na carteira, o rendimento dos títulos de renda fixa pós-fixados acompanha a taxa de juros. Isso porque eles são atrelados à Selic ou ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI) — um índice que fica levemente abaixo da taxa básica.

Se a Selic sobe, os ganhos também se elevam — e vice-versa. Já os títulos prefixados e atrelados à inflação existentes tendem a se valorizar em ciclos de queda da taxa básica, mas podem perder valor quando ela sobe.

Cabe destacar que há exceções a essas tendências, como ativos de renda variável que se beneficiam da Selic elevada. De todo modo, entender os movimentos da taxa de juros ajuda a avaliar se a carteira está alinhada ao cenário econômico.

Como equilibrar a carteira diante das mudanças nos ciclos de juros?

Manter uma carteira alinhada ao cenário de juros contribui para equilibrar risco e retorno, no entanto, a prática deve ser feita de forma estratégica. Para tanto, é necessário considerar o perfil de investidor, os objetivos financeiros e o horizonte de investimento.

Ademais, os custos envolvidos nas operações precisam ser analisados, pois eles podem impactar o resultado dos investimentos. Portanto, antes de tomar uma decisão, considere contar com suporte profissional , como o oferecido pela Maza Invest .

Uma equipe qualificada ajuda a acompanhar o cenário econômico, entender os efeitos das decisões do Banco Central e fazer os ajustes necessários na carteira. Isso é realizado com foco em segurança, eficiência e alinhamento às metas do investidor .

Neste conteúdo, você aprendeu como a taxa de juros do Brasil influencia as alternativas de investimentos. Agora, vale a pena analisar as informações e contar com apoio especializado para tomar decisões mais alinhadas à sua estratégia no mercado financeiro.

Quer entender como podemos auxiliar você? Entre em contato conosco e conheça os nossos serviços!

Maza Vision - Junho/2025

atendimento@mazainvest.com (Maza Invest) — Wed, 25 Jun 2025 16:52:23 GMT

Olá! Como vai?

O primeiro semestre de 2025 está próximo do fim e o cenário econômico segue incerto. Logo, quem investe precisa saber como agir para se proteger e não perder eventuais oportunidades.

Um novo acordo entre EUA e China promete aliviar a guerra tarifária entre as duas potências e diminuir a turbulência nos mercados globais.

No mercado doméstico, a inflação mostra sinais de enfraquecimento, mas não o suficiente para mudar as perspectivas dos juros no curto prazo.

Confira neste boletim, da Maza Invest , as principais notícias econômicas até junho de 2025 e os temas a que o investidor precisa ficar atento!

Cenário nacional

A economia brasileira segue encontrando dificuldades em reduzir suas taxas de juros e convergir a inflação para o centro da meta.

Confira as movimentações do período!

Brasil registra aumento de 257,5 mil postos de trabalho

Segundo dados do Novo Caged (Novo Cadastro Geral de Empregados e Desempregados), o país criou 257,5 mil empregos formais em abril .

O número de pessoas contratadas atingiu 2.282.187, enquanto 2.024.659 deixaram seus empregos, resultando em um saldo positivo.

O dado superou a expectativa do mercado, que projetava a criação de 175 mil postos de trabalho para o mês.

Um mercado de trabalho aquecido tende a contribuir para o aumento da inflação — com chance de impedir um afrouxamento da política monetária no curto prazo.

Selic pode passar por novo aumento

Após o Copom (Comitê de Política Monetária) ter aumentado a taxa Selic para 14,75% em sua última reunião, o indicador pode ter uma nova alta em junho.

Embora o primeiro Boletim Focus de junho estime uma Selic estável ao longo do ano, muitos entendem que essa leitura perdeu força.

A razão é que o Governo tem enfrentado um impasse com parlamentares em relação às mudanças no IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), o que pode retardar um eventual equilíbrio fiscal.

Nesse sentido, a expectativa é que a taxa básica de juros possa chegar a 15% a.a. (ao ano) ainda em 2025 — um aumento de 0,25% p.p. (ponto percentual).

Inflação volta a cair

Pelo segundo mês consecutivo, o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) — o medidor oficial da inflação — registrou queda.

De acordo com o IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), o indicador fechou maio de 2025 em 0,26%, chegando a 5,32% no acumulado dos últimos 12 meses .

O grupo de alimentação e bebidas apresentou uma desaceleração significativa, passando de 0,82% em abril para 0,17% em maio.

Por outro lado, a área que teve maior aumento foi a de habitação, saindo de 0,14% em abril para 1,19% em maio — puxado pela alta de 3,62% na energia elétrica residencial.

Investimentos de destaque

Em decorrência dessas movimentações e da falta de consenso quanto à direção da política monetária, o posicionamento da Maza Invest não mudou em relação ao boletim anterior.

É esperado que os juros básicos prossigam na casa dos dois dígitos nos próximos 12 meses — e, mesmo com as recentes quedas do IPCA, um corte na Selic é pouco provável em 2025 .

Nesse contexto, os investimentos de renda fixa continuam chamando a atenção de quem busca alternativas de baixo risco e um retorno com maior previsibilidade.

Cenário internacional

No cenário internacional, a inflação dos EUA — medida pelo CPI (Consumer Price Index) — registrou alta de 0,08% em maio, acelerando para 2,4% no acumulado de 12 meses. O resultado ficou abaixo das projeções do mercado, que estavam em 2,5%.

As tarifas impostas pelo presidente norte-americano, Donald Trump, contra diversos países não causaram um grande aumento dos preços. O contexto sugere que há possibilidade de o Fed (Federal Reserve) manter as taxas de juros em 4,25% a 4,50% a.a. na próxima reunião, nos dias 17 e 18 de junho.

No começo de junho, EUA e China chegaram a um acordo que pode pôr fim à guerra comercial entre as duas maiores potências econômicas do mundo.

Em um primeiro momento, ele permite que os EUA cobrem uma tarifa de 55% sobre produtos chineses importados, enquanto a China cobraria 10% sobre as importações estadunidenses.

Contudo, os dois lados têm até 10 de agosto para a formalização pelos respectivos presidentes. Caso contrário, as tarifas podem voltar a subir para 145% por parte dos EUA e 125% pelo lado chinês.

Principais indicadores

Depois de conferir os principais eventos dos mercados nacional e internacional até o começo de junho de 2025, vale acompanhar as movimentações dos indicadores no último mês.

Os dados de 1º a 30 de maio são:

Estratégias Maza Invest nesse cenário

Com poucas mudanças no cenário econômico nacional, nosso foco continua sendo a renda fixa, em especial os títulos pós-fixados indexados à Selic e ao CDI.

É importante destacar que o fundo Maza Low Vol FIC FIM foi alterado para a classificação FIC FIDC (Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios).

A mudança visa trazer vantagens aos nossos cotistas em relação à tributação, uma vez que o fundo não estará mais sujeito ao come-cotas.

A ausência do desconto semestral de imposto permite que o capital permaneça investido e rendendo por mais tempo , potencializando a sua rentabilidade.

Assim, a tributação do IR (Imposto de Renda) para o investidor pessoa física ocorre apenas no resgate das cotas. Para evitar confusões, o fundo passou a se chamar Maza Elephas Max FIC FIDC RL.

Confira as rentabilidades das estratégias da Maza de maio:

High Grade Liquidez: 1,18%, equivalente a 103% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário);
High Grade Curto Prazo: 1,28% — 112% do CDI;
High Yield: 1,40% — 122% do CDI

Você sabia?

Aqui na Maza , não temos aquelas taxas escondidas, normalmente escritas em letras pequenas para passarem despercebidas. Com base no seu perfil, traçamos os objetivos e estudamos os caminhos específicos para você.

Neste boletim, você viu que o cenário econômico brasileiro e mundial continua incerto. Portanto, é preciso pensar em estratégias para proteger a sua carteira e evitar prejuízos financeiros, mantendo-se atento para não perder possíveis oportunidades.

Precisa de ajuda para investir com mais propriedade? Se você não é cliente Maza , entre em contato para receber o suporte de um time de profissionais qualificados!

Qual é o papel de um estudo comparativo na gestão de investimentos?

atendimento@mazainvest.com (Maza Invest) — Wed, 25 Jun 2025 12:45:00 GMT

Decisões de investimento têm implicações relevantes no desempenho de uma estratégia, demandando capacidade de questionar a eficiência de um portfólio. Contudo, muitos investidores mantêm estruturas herdadas de recomendações antigas ou replicadas de modelos genéricos.

Sem visibilidade sobre quanto essas escolhas dialogam com seu perfil, objetivos e a conjuntura atual, seu patrimônio pode ficar exposto a riscos desnecessários . Mas realizar um estudo comparativo na gestão de investimentos permite fazer uma avaliação crítica da carteira.

Quer entender o que caracteriza o estudo comparativo e qual é sua função na gestão de investimentos? Continue a leitura e descubra como ele é aplicado pela Maza Invest !

O que é um estudo comparativo de investimentos?

O estudo comparativo é uma avaliação aprofundada da carteira atual do investidor. Seu objetivo é avaliar, sob critérios técnicos, a composição dos ativos, a exposição ao risco, a aderência ao perfil e o potencial de retorno da estrutura vigente.

Na prática, trata-se de uma segunda opinião profissional sobre a alocação existente. Desse modo, o estudo comparativo permite identificar ineficiências, pontos de melhoria e alternativas mais aderentes às metas traçadas.

Qual é a função do estudo comparativo na gestão de investimentos?

Confrontar o portfólio atual com uma referência de eficiência viabiliza decisões financeiras mais racionais, baseadas em dados objetivos. A prática permite aumentar a proteção da carteira, corrigir desalinhamentos com o perfil do investidor e aumentar as chances de potencializar retornos.

Muitas vezes, o investidor carrega ativos alocados sem estratégia em contextos anteriores. A avaliação comparativa identifica essas distorções, mostrando se há concentração excessiva, baixa diversificação ou expectativa de retorno desproporcional ao risco assumido.

Ao ser aplicado por um gestor profissional, o estudo comparativo confere mais transparência à relação com o cliente. A razão é que apresentar com clareza os critérios de avaliação e os motivos de cada alocação reforça a confiança na condução da carteira.

Como o estudo comparativo é aplicado na Maza Invest?

Na Maza , o estudo comparativo integra uma gestão independente , voltada a soluções personalizadas. A avaliação não se limita à comparação entre carteiras ou ativos, fazendo parte do processo estratégico que orienta as decisões desde o primeiro contato com o cliente.

Começamos com uma análise aprofundada do perfil do investidor — seus objetivos, restrições, horizonte de tempo e tolerância a riscos. Então realizamos uma avaliação técnica da carteira atual, considerando a aderência entre a estrutura alocada e o que seria eficiente para o cliente.

O objetivo é identificar oportunidades de reestruturação baseadas em fundamentos macro e microeconômicos, modelagem de risco e retorno e seleção criteriosa de ativos. O processo é sustentado por tecnologia proprietária, desenvolvida internamente para permitir um controle de riscos mais refinado.

Adicionalmente, nossa independência como gestora de investimentos garante avaliações livres de conflitos de interesse. Saiba que a remuneração da Maza é fixa, sem comissão sobre produtos ou vínculos com instituições financeiras.

Por fim, o investidor recebe um diagnóstico transparente, incluindo sugestões de ajustes pontuais ou a proposta de uma nova arquitetura de portfólio. Ao optar pelo nosso serviço, você passa a contar com uma gestão contínua, acompanhada de relatórios analíticos mensais de sua carteira.

Para elevar o nível de sofisticação da sua estratégia de investimentos, o estudo comparativo possibilita revisar o portfólio com o olhar capacitado da gestão profissional. Dessa forma, a avaliação se consolida como uma das ferramentas mais relevantes da proposta de valor da Maza .

Deseja entender como sua carteira pode evoluir com uma abordagem mais estratégica e personalizada? Entre em contato conosco e solicite um estudo comparativo !

6 Vantagens do serviço de wealth management

atendimento@mazainvest.com (Maza Invest) — Wed, 18 Jun 2025 13:00:26 GMT

Muitas famílias com alto poder aquisitivo enfrentam o desafio de administrar seu patrimônio de maneira eficiente. Afinal, além de terem acesso a múltiplos investimentos, elas precisam cuidar de questões fiscais, sucessórias e relativas à proteção patrimonial.

Nesse contexto, o wealth management se destaca entre as soluções para famílias de alta renda. Mais do que uma simples assessoria de investimentos, ele abrange uma ampla gama de serviços capazes de suprir grande parte de suas necessidades financeiras.

Para esclarecer melhor o assunto, o time da Maza Invest preparou este post trazendo o que é o wealth management e as 6 principais vantagens que ele pode proporcionar.

Confira!

O que é wealth management?

O wealth management — ou gestão de fortuna — é um serviço financeiro altamente personalizado, voltado à administração estratégica do patrimônio de indivíduos ou famílias de alta renda.

Ele engloba atividades como:

gestão de investimentos e riscos;
planejamento financeiro;
proteção patrimonial;
planejamento tributário e sucessório;
assessoria jurídica;
e muito mais.

Como esse serviço se diferencia da assessoria tradicional?

É comum haver dúvidas sobre a diferença entre a gestão de fortuna e uma assessoria de investimentos tradicional. Como visto, o wealth management atua como um gerenciamento integral, acompanhando todas as dimensões do patrimônio.

Seja na otimização fiscal, na estruturação de holdings ou na preparação para aposentadoria, esse serviço oferece uma visão 360º dos recursos do indivíduo ou família. Logo, ele é mais buscado por quem busca tranquilidade e eficiência na gestão do seu capital.

Já a assessoria foca principalmente em apresentar investimentos e sanar as dúvidas do assessorado sobre o mercado financeiro.

Quais são os principais benefícios do wealth management?

Agora que você já sabe o que é o wealth management e as suas diferenças para uma assessoria de investimentos convencional, falta conferir os seus principais benefícios.

Veja as 6 principais vantagens de contar com esse serviço!

1. Gestão personalizada de investimentos

Um dos maiores diferenciais do wealth management é a criação de estratégias adaptadas às necessidades do cliente. Nele, analisa-se o contexto global do investidor — incluindo renda, perfil, metas e horizonte temporal — para propor soluções exclusivas.

2. Alinhamento estratégico de ativos e passivos

O wealth management não se limita a escolher investimentos . Na verdade, ele busca o equilíbrio entre ativos (investimentos, imóveis e negócios) e passivos (dívidas e obrigações fiscais). Essa abordagem facilita a tomada de decisões mais conscientes e evita riscos desnecessários.

3. Planejamento tributário eficiente

A eficiência fiscal é um dos pilares desse serviço. Ele inclui estratégias para reduzir a carga tributária incidente sobre o patrimônio e os rendimentos — por exemplo, com a estruturação de fundos exclusivos, holding e trusts — respeitando a legislação vigente.

4. Planejamento sucessório estruturado

A transferência dos bens entre gerações pode ser um processo complexo e custoso se não for bem estruturado. O wealth management antecipa essa questão, planejando a sucessão para reduzir conflitos entre herdeiros e buscar a continuidade dos negócios familiares.

5. Proteção e crescimento sustentável do capital

Além da busca por retorno financeiro, esse serviço tem como foco a preservação do capital em cenários adversos. Isso pode ser feito por meio da diversificação de investimentos, gestão de riscos e análise de cenários nacional e internacional para a construção de um portfólio resiliente.

6. Decisões estruturadas

O wealth management costuma utilizar análises de mercado profundas, projeções macroeconômicas e tecnologias avançadas para embasar as decisões sobre a gestão de fortuna. Essa medida resulta em decisões mais precisas e alinhadas com os objetivos do cliente.

Depois de ter visto 6 vantagens do wealth management, agora ficou mais clara a importância que ele pode ter para a proteção e ampliação do seu patrimônio. Se o seu objetivo é tomar decisões financeiras mais estruturadas e eficientes, considere contratar esse serviço.

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Conflito de interesses: como ele pode afetar o desempenho da sua carteira?

atendimento@mazainvest.com (Maza Invest) — Wed, 11 Jun 2025 12:45:00 GMT

No momento de montar uma carteira de investimentos, é comum pensar em fatores como rentabilidade, risco e liquidez. No entanto, uma questão menos visível, mas igualmente relevante, é o conflito de interesses.

Esse problema ocorre com mais frequência do que se imagina e pode afetar os resultados do seu portfólio. A questão se torna mais grave quando não há transparência na relação entre o cliente e o profissional que presta o suporte para a realização dos investimentos .

Nesse contexto, aprenda neste artigo o que é o conflito de interesses e como ele pode afetar o desempenho da sua carteira!

O que é o conflito de interesses?

O conflito de interesses ocorre quando as vontades de duas ou mais pessoas são conflitantes. No mercado financeiro, isso acontece quando uma pessoa, escritório ou instituição coloca seus próprios interesses à frente daqueles a quem deveria representar.

Isso pode acontecer, por exemplo, por meio de um gerente bancário. Geralmente, ele conta com metas de vendas de produtos financeiros definidas pelo seu empregador. Logo, nem sempre ele indica essas opções por serem melhores para o cliente, mas para cumprir suas metas.

Outra situação pode se dar com o assessor de investimentos. Caso seja um profissional comissionado, há chance de ele apresentar investimentos que garantem uma comissão maior, mesmo que não sejam os mais adequados aos objetivos do investidor .

Como esse fator pode afetar o desempenho da sua carteira?

Sabendo o que é o conflito de interesses, é hora de entender como ele pode afetar o desempenho da sua carteira. Você viu que quando um profissional é influenciado por metas, comissões ou incentivos de terceiros, a estratégia da carteira pode ser desviada do que faria sentido para o cliente.

Por exemplo, um investidor pode acabar exposto a ativos mais arriscados do que tolera porque eles geram bonificações maiores para o profissional. Da mesma forma, a diversificação pode ser comprometida, priorizando ativos de uma única instituição — que paga maiores comissões.

Como resultado, o investidor corre o risco de ter uma performance diferente da esperada, além de poder estar mais suscetível a perdas em cenários de crise. Assim, ele tende a ficar cada vez mais distante do seu objetivo, seja rentabilizar a carteira, proteger seu patrimônio, entre outros.

Como evitar o conflito de interesses ao investir?

Uma das formas de evitar o conflito de interesses na hora de investir é buscar por gestores independentes. Eles são profissionais ou empresas que não estão vinculados a instituições específicas, portanto, não estão restritos ao portfólio de investimentos delas.

Ao não receberem comissões de bancos ou corretoras por produtos recomendados, os gestores podem atuar de forma mais transparente e personalizada. Ademais, a sua remuneração é paga pelo próprio cliente, garantindo uma atuação alinhada ao interesse do seu contratante.

Essa transparência na relação fortalece a confiança no serviço prestado e favorece decisões mais racionais e eficazes. Isso porque a seleção dos investimentos e a sua gestão será baseada no perfil do investidor e nos seus objetivos, em busca dos melhores resultados para ele.

Como você viu, o conflito de interesses é um risco silencioso — mas real — no mercado financeiro. Optar por uma gestão independente e transparente pode ser um passo importante para evitá-lo, em busca de construir uma carteira sólida e que atenda às suas necessidades.

Quer começar a investir com o suporte de uma gestora de recursos independente? Entre em contato com a Maza Invest e tire todas as suas dúvidas !

Por que uma carteira administrada pode ser a escolha certa para você?

atendimento@mazainvest.com (Maza Invest) — Wed, 28 May 2025 14:30:12 GMT

A carteira administrada é uma alternativa para quem deseja investir com mais estratégia e menos preocupação com o dia a dia do mercado financeiro. Nesse modelo, o investidor confia a gestão dos seus ativos a um profissional especializado, chamado gestor de carteiras.

O cuidado inclui tanto decidir onde alocar o dinheiro quanto acompanhar o desempenho dos ativos e fazer ajustes quando necessário. O objetivo é alinhar as decisões ao que o investidor busca — seja crescimento no longo prazo, geração de renda ou preservação de patrimônio.

Quer saber por que ter uma carteira administrada pode ser interessante para você? Continue a leitura e confira!

Gestão profissional

A gestão profissional é o primeiro diferencial de uma carteira administrada. Afinal, o investidor conta com especialistas qualificados, autorizados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que acompanham o mercado e tomam decisões com base em análises técnicas.

Esse acompanhamento permite agir com mais eficiência diante de mudanças econômicas, identificando oportunidades e ajustando a carteira com precisão. O investidor, por sua vez, não precisa se dedicar à rotina operacional dos investimentos, tendo mais tempo para outras áreas da sua vida .

Personalização da carteira

Diferentemente de alternativas coletivas, como os fundos de investimento, a carteira administrada é estruturada conforme o perfil de risco, os objetivos financeiros e o horizonte de tempo de cada cliente. Portanto, a alocação de ativos é individualizada .

Esse aspecto permite, por exemplo, maior exposição a ativos de renda variável para quem busca crescimento no longo prazo e tem maior tolerância aos riscos. Ou, ainda, foco em aplicações de renda fixa para quem prioriza a preservação de capital, mas busca a geração de renda.

Otimização dos investimentos

A otimização dos investimentos ocorre por meio de uma alocação estratégica de ativos. O gestor utiliza ferramentas quantitativas e qualitativas para montar e ajustar a carteira com foco na relação entre risco e retorno.

Portanto, é possível aumentar os ganhos sem uma exposição excessiva a riscos. Essa combinação de fatores transforma a carteira administrada em uma solução robusta para quem busca uma gestão alinhada aos seus objetivos, com decisões técnicas e personalizadas.

Facilidade de acesso

Se você se interessou por uma carteira administrada, deve ter curiosidade para saber como obter esse serviço. Saiba que é possível contar conosco, da Maza Invest . Aqui, você tem um time qualificado e com visão estratégica a sua disposição.

Adotamos uma abordagem técnica, baseada em modelagens matemáticas de risco e retorno. Esse método garante que cada decisão de investimento seja tomada com critérios objetivos, buscando sempre o melhor equilíbrio entre segurança e rentabilidade.

Além disso, as estratégias são definidas, implementadas e monitoradas com rigor, seguindo o plano traçado com você. Assim, a gestão é feita com liberdade técnica, mas respeitando o que foi acordado — e com total transparência.

Ademais, na Maza Invest você acompanha a carteira, recebe relatórios periódicos e sabe exatamente como e por que cada movimentação foi realizada. Por fim, oferecemos um relacionamento próximo, com atendimento humano, direto e acessível.

Neste artigo, você entendeu por que contar com uma carteira administrada para seus investimentos. Agora, vale a pena estudar a possibilidade para compreender se ela se alinha às suas necessidades no mercado financeiro.

Quer ter uma carteira administrada pela Maza Invest ? Acesse nosso site e conheça mais sobre essa solução !

Maza Vision - Maio/2025

atendimento@mazainvest.com (Maza Invest) — Wed, 21 May 2025 18:32:45 GMT

Olá! Como vai?

O ano de 2025 tem sido desafiador para a economia, com acontecimentos relevantes que o investidor precisa acompanhar. Assim, é possível compreender como eles impactam a sua carteira.

Entre os destaques estão as tensões nas relações comerciais internacionais por conta das tarifas recíprocas entre grandes economias, que também afetam o Brasil. No cenário local, a inflação alta e a elevação da Selic, a taxa básica de juros da economia, são os pontos de alerta.

Neste boletim da Maza Invest , você entenderá mais sobre o contexto econômico, assim como as suas eventuais oportunidades e os riscos que surgem.

Boa leitura!

Cenário nacional

O Brasil está lidando com os reflexos do ajuste na taxa de juros, da inflação acima da meta e das tarifas globais.

Entenda o cenário!

Copom eleva novamente a taxa básica de juros

O Comitê de Política Monetária (Copom) elevou a taxa Selic em 0,50 ponto percentual (p.p.) na reunião de maio. Com a medida, ela atingiu 14,75% ao ano (a.a.) .

Esse é o maior nível da Selic desde 2006. A decisão, unânime entre os nove membros do comitê, representa a sexta alta consecutiva da taxa básica de juros.

O Copom não forneceu uma orientação clara sobre os próximos passos, destacando a necessidade de cautela diante de um cenário de elevada incerteza interna e externamente. Ainda, o órgão deve avaliar os efeitos acumulados das medidas anteriores.

O comitê enfatizou que a política monetária continuará sendo guiada pelo objetivo de trazer a inflação à meta. Então novas decisões dependem da evolução da dinâmica do avanço dos preços e das projeções e expectativas inflacionárias, entre outras análises.

Inflação apresenta sinais de recuo

A inflação oficial, medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), foi de 0,43% em abril de 2025, segundo o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).

O resultado representa o segundo mês seguido de desaceleração. Ainda assim, esse foi o maior índice para abril desde 2023 (0,61%) — e superior ao resultado de abril de 2024 (0,38%).

No acumulado de 12 meses, o IPCA alcançou 5,53% , superando a meta central de 3% do Governo, com margem de tolerância de 1,5 p.p.

Investimentos de destaque

Na avaliação da Maza Invest , o cenário de inflação alta e elevação da taxa Selic é desconfortável para o mercado de crédito, gerando cautela relacionada a inadimplência e mora. Mas não há espaço para se pensar em redução no momento.

Por outro lado, abril foi positivo para ações e fundos imobiliários (FIIs) . Nossos analistas destacam a resposta positiva de índices como o IBOV, que subiu 3,69% entre 1º e 30 de abril, e o IFIX, que avançou 3,01% no mesmo período.

Mas o destaque ainda está nos títulos de renda fixa, por conta do cenário econômico, que evidencia alternativas com menos risco e atreladas a indicadores como Selic e IPCA.

Cenário internacional

No contexto internacional, as tarifas de importação entre os países ainda são um tema importante que vem afetando a macroeconomia.

Em 12 de maio, Estados Unidos e China anunciaram uma redução temporária das tarifas por 90 dias.

As taxas norte-americanas sobre produtos chineses cairão de 145% para 30%, enquanto as chinesas sobre itens dos EUA passarão de 125% para 10% — uma redução total de 115%.

O acordo foi fechado após negociações em Genebra para conter os prejuízos da guerra comercial e amenizar tensões no comércio bilateral, que movimentou mais de US$ 660 bilhões em 2024. As reuniões foram descritas como “francas e construtivas” por ambos os lados.

Ademais, o Federal Reserve (Fed), Banco Central dos Estados Unidos, decidiu manter a taxa de juros no intervalo de 4,25% a 4,50% a.a . na reunião de maio, conforme era esperado pelo mercado.

O Fed observou um aumento da incerteza do cenário econômico, indicando riscos crescentes tanto para a inflação quanto para o desemprego. Apesar disso, a economia do país segue forte e com pleno emprego.

A decisão aumenta a atenção para a trajetória dos juros nos EUA, especialmente diante das pressões inflacionárias persistentes e dos desafios econômicos atuais.

Principais indicadores

Você viu os principais acontecimentos dos cenários nacional e internacional em abril e início de maio. Agora, vale conferir os registros dos indicadores mais relevantes no mês.

Os dados de 1º a 30 de abril são:

Estratégias Maza Invest nesse cenário

Diante do cenário econômico brasileiro e global, nosso foco tem sido em renda fixa , especialmente nos títulos pós-fixados. Também há uma priorização das aplicações de crédito privado , como fundos de investimentos em direitos creditórios (FIDCs) e outros.

As nossas análises seguem otimistas com a classe, que tem crescido e mostrado novas oportunidades. Destacamos que, depois de 2021, houve um crescimento significativo do mercado de crédito privado no Brasil.

Em 2025, o ambiente já está avançado, com democratização e fomento à atividade. Portanto, acreditamos nos seus bons resultados, não apenas para esse ano, mas também para o próximo.

Confira as rentabilidades das estratégias da Maza de abril:

High Grade Liquidez: 1,07%, equivalente a 101% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI);
High Grade Curto Prazo: 1,15% — 108% do CDI;
High Yield : 1,18% — 112% do CDI.

Você sabia?

Não temos produtos de investimentos próprios, o que elimina o conflito de interesses na gestão e garante uma alocação mais alinhada às necessidades do investidor . A estratégia é toda focada nos melhores resultados para os seus objetivos.

Como você viu, o cenário econômico mostra incertezas no Brasil e no mundo. O contexto demanda uma estratégia mais cautelosa, preservando a carteira e aproveitando as eventuais oportunidades que surgem.

Quer aproveitar a expertise dos profissionais do mercado? Então entre em contato com a Maza Invest e transforme os seus resultados!

Proteção patrimonial: 4 passos para proteger seus ativos

atendimento@mazainvest.com (Maza Invest) — Wed, 14 May 2025 14:45:01 GMT

Proteger o patrimônio conquistado ao longo dos anos é essencial para garantir estabilidade e tranquilidade financeira para você e a sua família. Nesse sentido, a proteção patrimonial é uma estratégia que busca manter a segurança financeira mesmo diante de cenários adversos.

Ela é um conjunto de estratégias jurídicas, financeiras e administrativas voltadas à preservação dos bens e ativos de pessoas físicas ou jurídicas. Apesar da importância, muitos negligenciam o planejamento patrimonial — o que pode resultar em imprevistos que comprometem seu legado.

Deseja saber como conseguir a proteção do seu patrimônio e evitar perdas? Continue a leitura deste artigo e descubra 4 passos para colocar em prática!

1. Diversifique os seus investimentos

A diversificação de investimentos é uma das abordagens mais implementadas para mitigar riscos e proteger ativos financeiros. Alocar recursos em diferentes ativos possibilita diluir a exposição a oscilações de mercado e minimizar os efeitos da volatilidade.

Embora não elimine o risco, a diversificação contribui para o equilíbrio da carteira, especialmente em momentos de fragilidade econômica. A ideia é buscar alternativas que reajam de forma diferente diante de cenários desafiadores.

Assim, é comum que os investimentos sejam descorrelacionados ou apresentem correlação negativa. Incluir investimentos internacionais, por exemplo, pode servir como mecanismo de proteção contra crises nacionais, inflação alta ou instabilidade política.

2. Faça um planejamento sucessório

O planejamento sucessório é fundamental para quem busca a continuidade patrimonial e evitar conflitos familiares. Antecipar decisões sobre a transmissão dos bens tende a reduzir significativamente os custos com impostos, o tempo de inventário e eventuais disputas judiciais.

Instrumentos como testamentos, holdings familiares e seguros de vida possibilitam uma transição patrimonial mais eficiente, segura e alinhada aos desejos do titular.

Quando bem estruturado, esse planejamento assegura que o legado seja preservado e que os herdeiros tenham acesso aos bens de forma menos burocrática e mais ágil.

3. Tenha uma estratégia de blindagem patrimonial

A blindagem patrimonial tem como objetivo proteger os bens pessoais por meio de estruturas jurídicas sólidas e planejadas. Por exemplo, a constituição de holdings permite despersonalizar o patrimônio, minimizando a exposição a riscos.

Outras estratégias incluem o uso de fundos exclusivos e estruturas offshore . A abordagem é estratégica para empresários e investidores que desejam ter maior nível de segurança frente a eventualidades jurídicas ou econômicas que possam enfrentar.

4. Pense em uma gestão estruturada

Por fim, uma boa proteção patrimonial exige uma gestão profissional e contínua. Isso significa acompanhar de perto os ativos, revisar regularmente o portfólio, atualizar o planejamento sucessório e ajustar a estratégia de blindagem conforme mudanças legislativas ou pessoais.

Contar com uma gestora qualificada é essencial para tomar decisões estratégicas e alinhadas aos seus objetivos de longo prazo. Afinal, uma gestão bem estruturada contribui para a preservação dos bens e para o crescimento sustentável do patrimônio.

Ao chegar até aqui, você entendeu a importância da proteção patrimonial para quem busca preservar o que foi conquistado ao longo do tempo e garantir mais segurança financeira. Portanto, coloque esses 4 passos em prática com planejamento, estratégia e acompanhamento profissional.

Deseja continuar acompanhando conteúdos estratégicos sobre preservação de patrimônio, investimentos e sucessão? Assine nossa newsletter no LinkedIn para conferir nossos destaques!

Por que contar com uma gestora de investimentos? Confira!

atendimento@mazainvest.com (Maza Invest) — Mon, 05 May 2025 18:06:45 GMT

Você sabe como uma gestora de investimentos atua e o que ela pode oferecer para a sua carteira? Esse tipo de empresa é uma aliada a considerar em sua jornada no mercado financeiro, buscando potencializar os resultados dos investimentos, conforme os seus objetivos.

Dessa forma, você consegue contar com apoio profissional para uma alocação eficiente e alinhada aos seus propósitos nos investimentos. Ainda, contratar esse tipo de serviço faz com que você precise gastar menos tempo estudando ativos.

Quer saber mais sobre como uma gestora de investimentos pode ajudar em seus resultados no mercado financeiro? Continue a leitura para descobrir!

O que é uma gestora de investimentos?

Em primeiro lugar, você precisa saber o que é uma gestora de investimentos. Trata-se de uma empresa que realiza o gerenciamento da sua carteira, atuando em todas as etapas do processo.

Portanto, a gestora define a estratégia de alocação de forma personalizada, em conjunto com o investidor, com foco em seu perfil e objetivos. A gestão profissional também operacionaliza o que foi planejado e monitora os resultados, fazendo os ajustes quando eles são necessários.

Para atuar, a gestora deve ser especializada e contar com o aval dos órgãos reguladores. Algumas autorizações importantes são concedidas pela ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) e pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

Ainda, vale saber que a gestora pode atender a pessoas físicas e jurídicas. Um aspecto que você precisa ter em mente é que a gestora não é uma corretora.

Logo, ela não realiza a custódia dos seus ativos financeiros. Eles ficam alocados em uma conta de sua titularidade e você consegue acompanhar as movimentações a qualquer momento.

Qual é a importância de ter o apoio de uma gestora?

Se você busca potencializar os resultados no mercado financeiro, contar com o auxílio de uma gestora pode ser uma solução eficiente. O trabalho ocorre a partir de uma remuneração fixa, que deixa a relação mais transparente, sem taxas escondidas ou conflitos de interesse .

Ademais, os gestores profissionais estão aptos a buscar a potencialização dos seus ganhos e a mitigação dos riscos, contribuindo para os resultados do portfólio. Essa é uma alternativa principalmente para quem não tem tempo para monitorar os investimentos constantemente, mas ainda deseja um bom desempenho.

Nesse contexto, os profissionais acompanham o mercado diariamente, analisando os riscos e as eventuais oportunidades que surgem. A partir da base de conhecimentos avançada e da atualização constante, eles implementam as estratégias, seguindo o que foi combinado com o investidor .

Por que contar com a Maza Investimentos?

Agora que você sabe mais sobre o trabalho de uma gestora, é o momento de conhecer a Maza Invest . Somos autorizados pela CVM e trabalhamos de forma independente. Assim, exploramos o potencial da sua carteira, com foco nas suas necessidades.

Vale saber que não temos produtos próprios. Dessa forma, o nosso trabalho se concentra em encontrar as melhores alternativas para o seu caso, sem priorizar ativos internos. Também contamos com uma equipe de especialistas com o preparo necessário para lidar com a complexidade do mercado financeiro.

Como você viu, uma gestora de investimentos pode ajudar a otimizar a sua carteira e simplificar a sua vida na hora de investir. Mas, para aproveitar esse potencial, você precisa contar com uma instituição que atue com responsabilidade e foco na sua estratégia.

Quer aproveitar as vantagens de contar com uma gestora que entende as suas demandas? Entre em contato com a Maza Invest e tire as suas dúvidas!

Maza Vision - abril/2025

social@mazainvest.com (Social Maza) — Tue, 29 Apr 2025 15:18:16 GMT

Panorama do mercado e oportunidades em foco

Olá! Como vai?

Os primeiros meses do ano apresentaram acontecimentos relevantes no cenário nacional e internacional. Então, se você investe ou pretende investir, precisa acompanhar esses eventos para entender os impactos em sua carteira.

O Brasil sente os reflexos da inflação acima das expectativas e dificuldades no crédito. A consequência é uma tendência de endividamento da população.

Já no contexto global, as tensões entre as grandes economias se intensificaram como reflexo das tarifas impostas pelo Governo de Donald Trump, nos Estados Unidos.

Quer saber mais sobre esse cenário, assim como as oportunidades e os riscos que surgem a partir dele? Confira nossa visão sobre os acontecimentos, neste boletim da Maza Invest !

Cenário nacional

O Brasil enfrenta desafios importantes no cenário econômico, especialmente no que diz respeito à inflação e ao crédito.

Entenda!

Inflação ainda apresenta riscos

Nossa visão é de que o risco de desancoragem das expectativas para o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), que mede a inflação no Brasil, continua forte.

Apesar de o indicador de março ter surpreendido positivamente, vindo abaixo do esperado, os sinais de pressão inflacionária seguem firmes.

Segundo o IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), o IPCA no primeiro trimestre de 2025 foi de 1,99% .

Vale observar que o início do ano foi marcado por um recorde de criação de empregos — um indicativo da confiança das empresas no aquecimento da economia .

O Brasil registrou uma média de criação de 432 mil empregos com carteira assinada em fevereiro e o total de pessoas com vínculos formais chegou a 47,7 milhões .

O aumento da liberação de crédito consignado privado é outro ponto que tende a impulsionar o consumo — mas a consequência é uma pressão ainda maior sobre os preços.

Cenário desafiador no crédito

No crédito, também enxergamos um cenário desafiador. Para tentar conter o avanço inflacionário, o Banco Central vem adotando uma política monetária mais restritiva .

Nas reuniões do Copom (Comitê de Política Monetária), realizadas em 18 e 19 de março, a Selic foi elevada novamente, alcançando 14,25% a.a. (ao ano) .

O comitê sinalizou que novas elevações podem ocorrer — ainda que em menor magnitude — já na próxima reunião, em maio.

A expectativa é que a taxa atinja 15% a.a. ao final de 2025 , com uma trajetória de queda gradual a partir de 2026.

Nesse contexto, nossas avaliações evidenciam que, mesmo com o interesse de investidores em manter o fomento ao mercado, há uma deterioração crescente da qualidade do crédito. A inadimplência tem aumentado, assim como o número de recuperações judiciais.

O Indicador de Inadimplência verificado pela CNDL (Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas) e pelo SPC Brasil (Serviço de Proteção ao Crédito) revela dados preocupantes.

O estudo mostrou que 68,76 milhões de consumidores brasileiros adultos estavam negativados em fevereiro de 2025. O crescimento foi de 3,22% em relação ao mesmo período em 2024.

Entre as famílias, tende a haver a redução das reservas de poupança e um avanço do endividamento, comprometendo a qualidade do crédito de forma geral.

Esse ambiente é ainda mais delicado diante da expectativa de manutenção da taxa Selic em patamar elevado, que pode intensificar a restrição do acesso ao crédito e limitar a expansão da economia .

Cenário internacional

No cenário internacional, o destaque é o chamado tarifaço de Trump — as tarifas impostas ao comércio global pelo atual Governo dos Estados Unidos.

As decisões recentes do presidente norte-americano, que retomou o protagonismo com a imposição de tarifas a diversos parceiros comerciais, trouxeram instabilidade para a economia .

Como resultado, as decisões geraram efeitos macroeconômicos profundos . Além de romper laços comerciais construídos ao longo de décadas pela globalização, essa política ameaça o equilíbrio entre as maiores economias do mundo.

O mercado financeiro reagiu mal, diante de um cenário que combina imprevisibilidade, inflação e risco de estagflação — um ambiente desafiador para investimentos.

Trump acredita que as tarifas podem reacender a indústria norte-americana. No entanto, nossa avaliação mostra que essa política deve ter efeito contrário.

A razão é que ela eleva os preços para o consumidor, encarece insumos e prejudica a previsibilidade necessária para decisões de investimento.

No curto prazo, o impacto direto sobre o Brasil é uma forte desvalorização do real — o que costuma pressionar a inflação internamente.

Vale destacar que, segundo o ranking elaborado pela agência classificadora de risco Austin Rating, no início de abril, o real foi a terceira moeda que mais se desvalorizou com as medidas dos EUA .

Ainda assim, pode haver uma janela de oportunidade nesse contexto. Como o Brasil foi pouco afetado pelas tarifas, surgem possibilidades de fortalecer parcerias com países como a China — que busca alternativas aos produtos agora taxados pelos EUA.

A dinâmica abre espaço para o investidor atento rever sua alocação de ativos diante de um novo tabuleiro geopolítico e econômico, em que riscos e oportunidades caminham lado a lado.

Principais indicadores

Ciente do cenário nacional e internacional, vale a pena observar como ficaram os principais indicadores no início do ano.

Acompanhe os dados até 31 de março de 2025:

Indicador

Preço/pontos

Variação mensal

Taxa Selic

14,25% a.a.

+1 p.p.

IPCA acumulado em 12 meses até fevereiro

5,06 % a.a.

Ibovespa

130.260

+6,08%

IFIX

3.313,09

+6,14%

Dólar

5,70

-3,57%

MSCI World

3.628,64

-4,64%

Nasdaq

17.299,29

-8,21%

SSEC

3.335,75

+0,45%

STXE 600

533,92

-4,18%

S&P 500

5.611,85

-5,75%

Estratégias Maza Invest nesse cenário

Para lidar com os cenários interno e externo, em março, focamos em renda variável e investimentos estruturados. Um exemplo são as ações e os FIIs (fundos de investimentos imobiliários), que experimentaram uma recuperação.

Trata-se de ativos que vinham sofrendo com quedas. Então, apesar do avanço em março, para os próximos meses, não acreditamos em um cenário favorável para essas alternativas.

Já para o crédito, o direcionamento está em high yield e high grade pós-fixados. Isso porque acreditamos que o ciclo de desancoragem da inflação deve permanecer, favorecendo essas alocações.

Temos focado na qualidade do crédito, priorizando bons projetos, selecionados com cuidado e critério. Observe as rentabilidades de nossas estratégias em março:

High Grade Liquidez: 1,01%, equivalente a 104% do CDI (Certificado de Depósito Interbancário)
High Grade Curto Prazo: 1,08% — 112% do CDI
High Yield: 1,03% — 107% do CDI

Você sabia?

Nossa carteira de dividendos apresentou um DY (dividend yield) mensal de 1,14% em 24 meses, entre 3 de maio de 2021 e 30 de abril de 2023. Com uma gestão qualificada, você maximiza os seus resultados!

Conclusão

Neste boletim, você teve contato com um panorama do mercado brasileiro e global até abril de 2025. Como visto, ele tem alertas importantes, mas também reserva oportunidades. O auxílio profissional pode ser um diferencial para lidar com essa dinâmica.

Então, se você ainda não é cliente da Maza Invest , entre em contato e descubra como podemos ajudar você a investir com confiança, inteligência e visão de futuro!

Fontes:

https://www.ibge.gov.br/estatisticas/economicas/precos-e-custos/9262-indice-nacional-de-precos-ao-consumidor-amplo-especial.html#:~:text=Tabelas%20%2D%201%C2%BA%20trimestre%202025&text=Desta%20forma%2C%20o%20IBGE%20informa,foi%20de%201%2C99%25 .

https://www.gov.br/secom/pt-br/assuntos/noticias/2025/03/brasil-tem-saldo-recorde-de-432-mil-empregos-com-carteira-assinada-em-fevereiro#:~:text=No%20ano%20passado%2C%20no%20mesmo,milh%C3%B5es%20de%20vagas%20formais%20acumuladas .

https://agenciabrasil.ebc.com.br/economia/noticia/2025-03/copom-eleva-juros-basicos-da-economia-para-1425-ao-ano#:~:text=Por%20unanimidade%2C%20o%20Comit%C3%AA%20de,14%2C25%25%20ao%20ano .

https://site.cndl.org.br/inadimplencia-atinge-6876-milhoes-de-consumidores-em-fevereiro-aponta-cndlspc-brasil/#:~:text=Os%20dados%20ainda%20mostram%20que,ao%20mesmo%20per%C3%ADodo%20de%202024 .

https://www.ibge.gov.br/explica/inflacao.php

https://br.investing.com/indices/bovespa

https://www.google.com/finance/quote/IBOV:INDEXBVMF?hl=pt

https://agenciabrasil.ebc.com.br/economia/noticia/2025-03/dolar-fecha-r-570-e-cai-357-em-marco

https://br.investing.com/indices/bm-fbovespa-real-estate-ifix-historical-data

https://www.google.com/finance/quote/IFIX:INDEXBVMF?hl=pt&window=6M

https://br.investing.com/indices/us-spx-500-historical-data

https://www.google.com/finance/quote/.INX:INDEXSP?hl=pt&window=6M

https://br.investing.com/indices/nasdaq-composite-historical-data

https://www.google.com/finance/quote/.IXIC:INDEXNASDAQ?hl=pt&window=6M

https://br.investing.com/indices/stoxx-600-historical-data

https://www.google.com/finance/quote/SXPR:INDEXSTOXX?hl=pt&window=6M

https://br.investing.com/indices/shanghai-composite-historical-data

https://www.google.com/finance/quote/000001:SHA?hl=pt&window=6M

https://br.investing.com/indices/msci-world-historical-data

https://www.google.com/finance/quote/MSCI:NYSE?hl=pt&window=6M

O dilema dos títulos públicos atrelados à inflação

Wed, 03 Aug 2022 19:36:51 GMT

Gestor de investimento da Maza Invest, Abner de Oliveira, fala sobre os desafios dos investidores.

ABNER DE OLIVEIRA

Maza Invest

Investidores de títulos públicos atrelados à inflação vivem um dilema.

Explico: os papéis estão perdendo valor. Enquanto o CDI dá sinais de estabilização na faixa dos 13% a 14%, o IPCA desacelera. A prévia de julho foi de 0,13% - puxada pelos combustíveis, é a menor variação desde junho de 2020 – e a expectativa do índice para o fim do ano não passa de 8% atualmente.

Isso significa que títulos públicos atrelados ao IPCA, como é o caso dos pós-fixados mais populares, estão rendendo abaixo do CDI.

Quem comprou títulos para se defender da inflação está vendo esses ativos entregando rentabilidade negativa na carteira em todos os vencimentos. Até mesmo fundos de renda fixa de curtíssimo prazo, que também alocam em títulos públicos, estão sofrendo.

Este é um momento relevante porque nem todo investidor que atua por conta própria está atento para fazer alterações na carteira. Quem é cliente de carteira administrada não precisaria se preocupar tanto, já que sua gestora de investimentos deveria estar atenta.

E qual é o antídoto para isso? Ou ter feito ajustes na carteira no tempo certo, o que muita gente não fez, ou aguardar o título vencer para receber o investimento corrigido, mas ficando com um ativo de risco na carteira.

Esse cenário ainda não tem prazo para acabar, pois a inflação deve continuar caindo por mais tempo. Os títulos públicos atrelados a ela devem seguir entregando rentabilidade negativa ou inferior ao CDI.

Quer saber mais? Peça uma simulação do seu investimento atual aos especialistas da Maza.

Investimentos: 5 highlights para começar a semana

Mon, 18 Jul 2022 19:44:37 GMT

Investimentos: 5 highlights para começar a semana, pelo gestor de investimentos da Maza Invest, Abner de Oliveira (18 de julho de 2022)

Você que acompanha o mercado financeiro já sabe que atravessamos um momento negativo nos índices de ações. O Ibovespa recuou 3,73% na semana passada e fechou aos 96.551 mil pontos, algo que não se via desde outubro de 2020. Destaco duas notícias que ajudam a explicar: dos Estados Unidos veio um número de inflação pior do que o esperado, e da China, a diminuição da atividade econômica, impactando as commodities. O temor de uma recessão global ronda os mercados. Do lado doméstico, pesou o risco fiscal e o índice ficou para trás na sexta-feira, quando houve uma recuperação bastante expressiva das bolsas mundiais diante de dados mais robustos de consumo.

Um estudo do JPMorgan, o maior banco dos EUA, coleta indícios de que o investidor institucional está mudando de comportamento, começando a reduzir os resgates da bolsa, algo que vinha ocorrendo há 10 meses consecutivos. São fundos de pensão e grandes gestoras de investimentos que se veem obrigados a reduzir posição quando o risco aumenta, diminuindo com isso os níveis de preço e retroalimentando o risco. O relatório indica que o pico dos saques pode já ter sido atingido.

Para começar a semana com uma boa notícia, o preço dos contratos de frete pelo mundo começa a apresentar uma significativa redução. É um indicador de que as cadeias de suprimentos estão se reorganizando, algo que não se via desde o início da pandemia. Um sinal relevante e positivo. Por mais que os humores momentâneos dos mercados sejam negativos, há indícios de que caminhamos para uma situação de maior equilíbrio.

Olhando para frente, vale analisarmos a aprovação da PEC das Bondades, mais um assalto ao teto de gastos. Chama atenção o amplo apoio político que a medida recebeu inclusive da oposição, o que nos leva a deduzir que, seja qual for o ganhador da eleição, o risco fiscal aumentará. A inflação caindo reduz também a correção ano a ano da arrecadação, e até mesmo o próprio teto. A única certeza que a gente tem é a de que 2023 começará com risco fiscal nas alturas, a menos que haja um compromisso explícito do Executivo e do Legislativo com a responsabilidade das contas, algo muito difícil de se antever.

Por fim, se a bolsa estava barata abaixo dos 100 mil pontos no final do ano passado, agora está mais barata ainda. Significa que há muito espaço no Brasil para crescer, mas no momento não dá para antever o surgimento de drivers poderosos capazes de reverter a atual tendência de precificação, que está fora de todos os fundamentos, com as empresas apresentando preços irreais na bolsa. É possível que, após as definições das equipes pós-eleição, essa pressão diminua, mas até lá a palavra de ordem é cautela.

Uma boa semana para você!

As duas tendências opostas do mercado financeiro neste momento

Wed, 29 Jun 2022 21:00:58 GMT

Veja a seguir a análise do momento atual do mercado financeiro pelo gestor da Maza Invest, Abner de Oliveira:

"Mesmo com a queda da bolsa brasileira na semana passada, com o Ibovespa abaixo dos 100 mil pontos, o nível de entrada do investimento estrangeiro não mudou. Houve uma certa estabilização, mas ele continua alto como tem sido ao longo de todos os meses de 2022, um ano de recordes na entrada de dinheiro de fora até o momento.

O que derrubou a bolsa brasileira foram os investidores locais. Muitos entraram recentemente e não estão dispostos a bancar uma posição de longo prazo ou têm mandatos que os limitam, por isso estão migrando para a renda fixa, cada vez mais atrativa. Mas este é um ponto a observar: a Selic não deve permanecer nesse índice por muito tempo. O próprio comunicado do Banco Central, na mais recente alta de juros, indica que o ciclo está no fim. Mesmo que ainda ocorra uma elevação, ela deverá ser residual.

É interessante notarmos duas tendências opostas no mercado neste momento: o CDI passa a dar sinais de estabilização na faixa dos 13-14% e o IPCA começa a arrefecer, com a previsão-consenso dos analistas em torno de 8% ao final de 2022 e próximo de 4% em 2023 – este último cenário um pouco utópico, mas 8-9% para este ano faz sentido. Então, os investimentos em renda fixa que pagam IPCA mais uma taxa (como o Tesouro IPCA e alguns pós-fixados bastante populares) poderão já ficar abaixo do CDI no início do ano que vem, e no futuro próximo também.

A nossa percepção é de que agora é um bom momento para entrar na bolsa, já que a cotação das ações está baixa, mas com fundamentos macro (atividade, PIB e consumo) e micro (resultados das empresas) nos melhores patamares da história recente. Nesse cenário, nos próximos cinco anos, a perspectiva para os prêmios de risco na bolsa é de mais do que dobrar o capital.

Se você tiver dúvidas, procure quem entende."

O ano de 2022 começou com volatilidade: veja como isso afeta os seus investimentos

Fri, 18 Mar 2022 18:51:46 GMT

O ano de 2022 começou com volatilidade: veja como isso afeta os seus investimentos

ABNER DE OLIVEIRA

Gestor da Maza Invest

O ano de 2022 começou com muita volatilidade, como era esperado, mas de uma maneira mais caótica do que em 2021. Vimos uma grande rotação de portfólios, com o investidor estrangeiro mudando suas posições nos Estados Unidos e na Europa para uma alocação maior nos emergentes, e desde a conflagração do conflito no Leste europeu o Brasil tem sido beneficiado com esse fluxo. Janeiro e fevereiro já somam mais de R$ 70 bilhões, um recorde absoluto na bolsa brasileira.

O aumento no preço das commodities geralmente é notícia boa para o Brasil, mas desta vez veio de uma maneira muito rápida e intensa, o que significa a possibilidade de pressão inflacionária interna maior. A valorização do real nos dois primeiros meses do ano não foi suficiente para acalmar esse efeito. Por outro lado, o Banco Central deve forçar um pouco mais a mão e subir a Selic. Algumas projeções já apontam para acima de 13% este ano, o que é uma notícia boa para o investidor conservador que está com papéis pós-fixados na carteira.

Do lado do risco Brasil começamos a ver um fenômeno esperado que é o início da influência da campanha presidencial no preço dos ativos. O discurso dos candidatos passa a influenciar a percepção do investidor. Isso aconteceu com Petrobras, por exemplo, que está experimentando altas sucessivas por causa da elevação do preço internacional do petróleo, mas que também é alvo de críticas e promessas de controle de preços por parte dos candidatos. Isso derruba o preço da ação no momento que os fundamentos sustentariam uma alta, e essa dinâmica deve se repetir ao longo do ano.

Nas nossas carteiras vimos nos dois primeiros meses do ano um comportamento bastante negativo dos ativos atrelados ao exterior, tanto por causa da queda generalizada dos preços desses ativos lá fora como pela valorização da moeda brasileira. É uma correção esperada e vem na sequência de um 2021 muito positivo, mas trouxe certo prejuízo para essas carteiras em janeiro e fevereiro.

Em fevereiro fizemos uma revisão geral das carteiras, algo que é programado e precisa ser feito periodicamente para readequar o risco e as locações. Estamos neste momento operando as transformações nas carteiras e bastante satisfeitos com os resultados. Nossos clientes estão vendo os movimentos de compra e venda relativos a essas alterações.

Do lado mais conservador fizemos diversas adequações para manter as carteiras completamente livres da exposição de mercado. Nossa carteira conservadora não tem qualquer posição em bolsa ou moedas. E do lado mais arrojado fizemos uma movimentação geral para reduzir os riscos desde o fim do ano passado. A volatilidade dos ativos aumentou muito, exigindo que a gente faça os ajustes necessários para o que o risco de cada carteira esteja enquadrado exatamente nos limites que fixamos em cada um dos modelos.

Um ano que já se prenunciava complicado ficou ainda mais com o conflito no Leste europeu. Volatilidade, risco e até um certo caos serão as palavras deste primeiro semestre, pelo menos. Com uma solução rápida no conflito as coisas tendem a voltar ao normal, mas isso não deve ser esperado. Para o investidor médio a conduta mais indicada é o regresso a posições mais conservadoras. Mesmo que a carteira não esteja muito bem, é prudente colocá-la no caminho de mais certeza e previsibilidade que a renda fixa este ano vai prover.

As taxas básicas estão altas e isso é uma boa oportunidade para o investidor ter um ano mais tranquilo. É claro que aqueles que têm um pouco mais de apetite e de experiência também sabem que oportunidades sempre haverá, e este ano não será diferente. Vamos lembrar que a bolsa brasileira continua muito descontada, então apesar de tudo as oportunidades continuarão existindo e a gente não descarta a possibilidade de ser um ano positivo para a bolsa também.

A nossa equipe está à disposição para esclarecer dúvidas, avaliar cenários e conversar em detalhes sobre cada um desses assuntos. Obrigado e até a próxima!

B3 avança na oferta de Criptomoeda

Tue, 08 Feb 2022 14:45:01 GMT

B3 avança na oferta de Criptomoeda

Este ano, a B3 pretende acelerar a oferta de opções de investimento em criptomoeda.
A ideia da bolsa brasileira é lançar produtos e ampliar a oferta de ETFs (fundos de investimentos negociados como ações) atrelados às criptos, informou à Reuters o diretor de tecnologia da informação da B3, Jochen Mielke de Lima.
Sempre é bom lembrar que, em 2021, houve forte crescimento na cotação das criptos, que passaram a fazer parte da carteira de grandes fundos.
Mas vale ficar atento: 2022 pode ser mais
turbulento para esse tipo de ativo, já que o
aperto monetário nos EUA tira investidores das aplicações de risco.
Na dúvida, converse com quem entende: o seu gestor de contas Maza Invest.
Entre em contato agora mesmo!

Cuide do risco dos seus investimentos em 2022

Tue, 25 Jan 2022 18:09:59 GMT

Cuide do risco dos seus investimentos em 2022

ABNER DE OLIVEIRA

Gestor da Maza Invest

2021 foi um ano de duas partes distintas. Um primeiro semestre positivo com as bolsas subindo e a economia acelerando, e um segundo semestre terrivelmente negativo com todo tipo de crise interna e externa. A bolsa caiu, devolveu todos os ganhos do primeiro semestre e terminou no negativo (-11,93% no ano). A inflação acelerou (IPCA: +10,06%) e o crescimento estagnou.

Dezembro foi o primeiro mês positivo para a bolsa em seis meses (+2.85%). Para isso contribuiu a continuidade de uma tendência bastante interessante, e que a gente vem apontando, que é a entrada massiva do investidor estrangeiro. Este continua fazendo compras ávidas no Ibovespa cada vez mais baixo. A tendência ainda não se reverteu e deve continuar, pelo menos, nos dois primeiros trimestres deste ano.

No entanto, 2022 começou com perspectivas preocupantes. A inflação está alta e não começou a dar sinais de arrefecimento (IPCA: +0.73% em dezembro/21, acima das expectativas). O mercado espera novas altas da Selic, o PIB continua sendo revisado para baixo e dos Estados Unidos vem a notícia de que o FED vai encerrar antes do previsto o seu programa de estímulos, que comprava grandes volumes de títulos mensalmente. O FED também sinaliza aumento de taxa de juros nos Estados Unidos. Isso deve roubar uma parte do apetite do investidor estrangeiro para os países emergentes, entre eles o Brasil.

A inflação é um dos poucos fatores que trouxe preocupações em 2021 e continuará trazendo ao longo de 2022. E isso não é só no Brasil, é também no mercado global. Junto com a inflação, outro fator preocupante é a crise na cadeia de suprimentos. Está ficando cada vez mais distante a saída da crise de logística e de suprimentos no mundo que se iniciou lá em março de 2020 com a pandemia.

As eleições presidenciais no Brasil ainda não começaram a influenciar os preços dos ativos de maneira clara. Quando isso começar a acontecer, uma coisa é certa: a turbulência vai aumentar. A volatilidade dos ativos de risco deve subir. A forma de resposta a essa questão é aumentando a parcela de renda fixa nos investimentos, reduzindo um pouco o risco em todas as carteiras – algo que nós já começamos a fazer e pretendemos terminar ainda no primeiro trimestre. O objetivo é imunizar as carteiras contra o sobe e desce que será regra para a bolsa ao longo do ano, até o final das eleições.

O brasileiro está assistindo à volta de um fenômeno conhecido e que perdurou por muito tempo no passado: o protagonismo da renda fixa nas carteiras. Com a Selic em dois dígitos, principalmente os papéis pós-fixados continuam apresentando excelentes oportunidades de valorização e não podem faltar. No entanto, uma palavra de cautela: não se espera que o reinado da renda fixa dure décadas como durou no passado. Com os cenários mudando já em 2023 – espera-se, por exemplo, o início de um ciclo de redução da Selic – é necessário continuar de olhos abertos, realizando as análises corretas, trabalhando com os cenários e alterando a composição das carteiras dentro de uma alocação inteligente.

Diante de um ano de incertezas mas também de oportunidades, o nosso compromisso continua o mesmo: manter o risco sob controle, adequar o funcionamento das carteiras ao perfil, à personalidade e aos objetivos do investidor e buscar aquelas oportunidades que só quem olha para o mercado sem conflito de interesses pode encontrar.

Se você é um investidor arrojado, que está buscando crescimento constante, 2022 trará oportunidades interessantes. Se, você gostaria de passar um ano mais tranquilo, com rendimentos previsíveis e menos volatilidade, também haverá opções bastante atraentes. E se você está buscando investir no exterior pela primeira vez ou continuar o investimento lá fora, nós também podemos ajudar. Fale com a gente!

Um abraço!

Como a bolsa influenciou três tipos de investidores em novembro.

Fri, 10 Dec 2021 14:08:29 GMT

Como a bolsa influenciou três tipos de investidores em novembro

Novembro foi mais um mês negativo para a bolsa. O índice fechou em 101.916 pontos, uma queda de 1,53% no mês e, desde junho, acumula perda superior a 22%.

É notório que a bolsa vem enfrentando quedas subsequentes e bastante agressivas. Isso não se deve a uma crise única. Uma série de choques na política e na economia vem se sucedendo com alta frequência – às vezes mais de um por semana – e impondo perdas na bolsa que, no conjunto, ainda não foram recuperadas.

Quando a gente olha para o perfil de investidor que está realizando essas perdas e gerando níveis cada vez mais baixos na bolsa, percebe um comportamento interessante.

De um lado temos os investidores institucionais, que desde junho atuaram para retirar recursos em montante que já soma mais de R$ 330 bilhões. São, por exemplo, os fundos de pensão, com mandatos rígidos e obrigados a realizar as perdas no momento que determinado nível de volatilidade se verifica. No mesmo período, vimos um comportamento inverso dos investidores estrangeiros, que colocaram mais de R$ 290 bilhões na bolsa.

Ou seja, de um lado nós temos um investidor que não tem como responder de outra forma a não ser vendendo posições perdedoras, e de outro um investidor profissional que está vendo preços cada vez mais atraentes e realizando compras.

E no meio desses dois há o investidor pessoa física. Muito se falou da grande quantidade de CPFs na bolsa e da possibilidade de debandada desses investidores com o aumento da taxa básica de juros, a Selic. Porém, na verdade, o investidor pessoa física só passou a ter saldo negativo a partir de outubro e não ocorreu saída em massa dos CPFs da bolsa. Além disso, os volumes movimentados são sensivelmente menores em relação aos investidores institucionais e estrangeiros: no ano, o saldo ainda é positivo em R$ 10 bilhões para o investidor pessoa física.

E de que lado nós, da Maza, estamos? Do investidor institucional, obrigado a realizar suas perdas à medida que elas vão acontecendo, ou do investidor estrangeiro, que está fazendo compras regulares e aproveitando níveis de preços cada vez mais atrativos na bolsa?

No momento, nós estamos no segundo time: montando posições estratégicas com as carteiras mais arrojadas para aproveitar a situação atípica que estamos vivendo. São níveis atraentes de preços que não respondem a nenhum tipo de fundamento na realidade.

Há, é verdade, um sentimento generalizado de maior risco – e isso não é só no Brasil. Mas quando se olha para as empresas e para as projeções da economia, vê-se que esses fundamentos não explicam os atuais níveis de preços das bolsas.

Não temos a ilusão de que o quadro permanecerá para sempre. Tanto os níveis de preços devem se alterar, como também o nosso posicionamento. Faremos uma revisão no primeiro trimestre do ano que vem, quando imaginamos que o mercado começará a precificar as eleições e outra natureza de risco virá por aí.

Touro de Ouro é retirado, mas relação com bolsa de Nova York vai além

Thu, 25 Nov 2021 21:19:49 GMT

Touro de Ouro é retirado, mas relação com bolsa de Nova York vai além

ABNER DE OLIVEIRA

Gestor de investimentos da Maza Invest

A remoção do Touro de Ouro instalado em frente à sede da Bolsa de Valores, em São Paulo, é o final pouco glamuroso de uma história que vai além do urbanismo. A estátua faz lembrar o “Charging Bull” (touro em investida) da Bolsa de Nova York, e desde o início não escapou a ninguém a semelhança entre as duas instalações. Porém, pouco se falou sobre a relação entre a bolsa de lá e a de cá.

Quanto à semelhança entre as duas instalações, artigos e memes foram rápidos em notar. Chegou ao ponto de se comentar que as partes íntimas de ambas as estátuas poderiam ser igualmente acariciadas pelos visitantes. O autor da estátua paulista, Rafael Brancatelli, apesar de admitir que a escultura simboliza o mercado financeiro, se apressou em negar a referência. Não convenceu a ninguém, e na minha opinião errou. Deveria ter admitido a inspiração – e mais: a homenagem.

A atitude reconheceria a histórica e estreita relação que as duas bolsas trazem entre si. Nos últimos anos, a correlação é superior a 65%. Significa dizer que as duas bolsas caminham juntas em seis a cada dez pregões: uma sobe, outra sobe; uma cai, outra cai. Esse comportamento, por si, já justificaria que o Touro de Ouro exibisse cornos e outras partes do corpo à feição do norte-americano.

É claro que a bolsa de Nova York é muito maior do que a B3 brasileira. E aqui cabe uma explicação para quem não está familiarizado com esse universo: por movimentar valores tão altos, quando o investidor estrangeiro se sente à vontade para tomar mais risco, isto é, quando a bolsa de lá está subindo, ele geralmente aloca uma parte do seu investimento nos países emergentes. Entre eles o Brasil, puxando a nossa bolsa para cima. Por isso, quase sempre que a nossa bolsa sobe, o dólar cai. É um indicativo de dólares inundando o mercado e derrubando o preço da moeda estrangeira.

No entanto, tudo isso sofreu uma mudança brusca este ano. As duas bolsas medidas pelos seus índices mais acompanhados (o S&P 500 nos Estados Unidos e o Ibovespa no Brasil) vinham com movimento e ganhos bastante parecidos até 18 de junho. Nos últimos cinco meses, porém, a correlação se reverteu: quando o S&P 500 sobe, o Ibovespa cai. Até o momento a performance deste ano do S&P 500 está excelente, com 24,68% de valorização, enquanto o 2021 do Ibovespa amarga -14%.

A explicação está na diferença entre os choques ocorridos lá fora e aqui dentro. Enfrentamos nos últimos meses uma profusão de notícias ruins: CPI da Covid, crise energética, conflitos entre os poderes, PEC dos Precatórios com estouro do teto e outras crises internas cujos impactos interferiram na tendência de sincronia entre os dois índices. Se as bolsas têm reações parecidas, a política e as instituições não.

Não se sabe qual será o futuro do Touro de Ouro removido pela B3 por falta de autorização da prefeitura de São Paulo para estar lá. Desconfio que não terá o mesmo destino do touro de Nova York, também instalado sem aval oficial em 1989, mas recolocado no parque Bowling Green, a duas quadras de distância, graças ao apelo popular. Mas a relação entre as duas bolsas, relevando-se até mesmo a cafonice na escolha dos símbolos, o mundo dos investimentos espera que se restabeleça.

Por que a Gestão é o serviço preferido dos grandes investidores?

contato@ohmline.com.br (Willy Werlang) — Sun, 28 Jun 2020 16:33:46 GMT

A Gestão é uma modalidade de prestação de serviços regulada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) que visa a execução de investimentos em nome do investidor, e respeitando somente os seus interesses. É amplamente utilizada por grandes fortunas e empresas. Nela, o cliente contrata um profissional qualificado e acerta uma remuneração transparente. A partir daí, o profissional trabalha apenas para o cliente, e renuncia a todas as outras formas de remuneração que existem no mercado.

E por que isso é relevante? Porque muitos produtos de investimento operam de forma agressiva, pagando altas comissões aos participantes do mercado, para acelerar a captação de recursos e aumentar os ganhos dos seus promotores. As comissões repassadas às corretoras garantem que o produto apareça na “vitrine” e em posição destacada, já as dos agentes são para que eles recomendem esses produtos aos investidores. Por serem financiadas através da taxa de administração dos fundos, na prática significa dizer que, quem paga a promoção comercial desses produtos é o cliente, o investidor

Resulta que o produto que paga as melhores comissões precisa cobrar uma taxa de administração mais alta. E isso impacta diretamente a rentabilidade do investimento, porque essa parte dos resultados que seria entregue ao investidor vai para remunerar os agentes do mercado que estão divulgando e recomendando o produto. E há ainda as estratégias para esconder essas taxas do cliente . O profissional de gestão tem as ferramentas para enxergar essas informações, e atua para eliminar esse tipo de ativo das carteiras que gerencia. E no caso de algum ativo selecionado distribuir taxas de promoção comercial, esses valores vão direto para o cliente .

E não é só isso. O profissional de gestão é treinado e certificado para atuar apenas com critérios técnicos. Por isso, cada gestora desenvolve seus métodos e processos com esse fim. Afinal, o sucesso da empresa depende do sucesso do cliente. A Maza possui ferramentas próprias de análise, monitoramento e tomada de decisão, desenvolvidas para trazer a sofisticação da gestão para mais perto do investidor convencional. Essas ferramentas são usadas para avaliar todos os ativos do mercado constantemente, buscando redução de custos, controle dos riscos e a maximização dos resultados.

Não é algo simples. O mercado brasileiro tem dezenas de milhares de ativos financeiros. Cada ativo tem características distintas e que, em muitos casos, variam com o tempo. É necessário ser capaz de acompanhar a evolução não apenas do próprio mercado, mas também essas mudanças no funcionamento dos próprios ativos. Para tratar toda essa complexidade, a Maza segmenta o mercado em classes de ativos, agrupando aqueles que possuem características e comportamentos semelhantes, em um determinado recorte de tempo. Essa segmentação é então modelada em cenários macroeconômicos para determinar como as classes irão se comportar e quais são mais atrativas. Só então é aplicada uma terceira modelagem para selecionar os melhores ativos de cada classe que irão compor as carteiras. É comum partir de milhares de opções e chegar em menos de uma dúzia. O processo é repetido e documentado todos os meses.

Você pode conhecer mais sobre nossos resultados aqui .

Você conhece o cash-back?

contato@ohmline.com.br (Willy Werlang) — Sun, 28 Jun 2020 16:33:46 GMT

Muitos investidores não sabem que pagam os custos de promoção comercial dos seus investimentos. Esses custos estão embutidos nas taxas de administração, mas nem sempre está claro quanto está sendo destinado a este fim, e como esses valores se comparam com a média. Ainda que as ações de divulgação e captação de clientes beneficiem também os investidores (pois aumentam a chance de sucesso do fundo, por exemplo), elas também contribuem para distorcer a atuação dos agentes autônomos e corretoras.

A razão é que produtos que pagam melhores comissões passam a ser mais divulgados pelas corretoras e mais recomendados pelos assessores de investimento, já que parte significativa da remuneração destes vem daí. Junte-se a falta de transparência com que essas comissões são tratadas e, como já comentamos , o resultado é prejudicial para o cliente.

O mercado tem se movimentado para oferecer alternativas a esse modelo. Nas melhores corretoras, o cliente que atua através de uma gestora, como a Maza por exemplo, já pode optar pelo cash-back. Essa facilidade permite que a parte da taxa de administração que seria destinada à comissão dos agentes seja devolvida ao cliente. Basta assinar o termo e a corretora passa a depositar automaticamente os valores na conta do cliente, todos os meses.

Com isso, é possível enxergar como a indústria da distribuição é cara no Brasil. Mesmo com fundos de baixas taxas de administração em suas carteiras, nossos clientes recebem até cerca 0,5% do valor investido no ano de volta. E isso porque seus investimentos não precisaram ser promovidos ou recomendados, mas foram selecionados pelo gestor com base em critérios técnicos e objetivos .

Se ainda não é cliente e quer saber como a Gestão pode trazer resultados superiores e livres de conflitos de interesse para seus investimentos, entre em contato conosco .

Conflitos de interesse não existem?

contato@ohmline.com.br (Willy Werlang) — Sun, 28 Jun 2020 16:33:45 GMT

Na semana passada, o banco Itaú veiculou uma propaganda em horário nobre em que um ator se mostrava arrependido por ter “investido em corretora”. A peça ironizava ainda o assessor de investimentos que, ligado à tal corretora, não parava de telefonar para o cliente indicando novos investimentos, em busca de melhorar sua comissão. O filme deu o que falar. A maior rede comercial de investimentos do Brasil, a XP, respondeu através de um duro comunicado, em que acusa os bancos de preferirem o “Brasil do passado, com juros altos e baixa concorrência”. E defendeu o modelo de comissionamento dos assessores XP, argumentando que o modelo é “transparente”.

A campanha tocou em pontos importantes. O investidor brasileiro atua majoritariamente através dos bancos de varejo e tem pouco conhecimento das possibilidades que estão à sua disposição no mercado. Considera que investir através do banco é mais seguro, ignorando que o risco dos investimentos está principalmente na escolha dos ativos que irão compor a sua carteira e não na corretora. E como não é fácil escolher investimentos, ele acaba dependendo da intermediação de agentes que, às vezes, operam de forma pouco clara.

Nesse sentido, o Itaú e a XP são muito parecidos. Ambas as empresas se utilizam do mesmo modelo comercial, que está baseado em remunerar o agente em cima do que ele recomenda ao cliente. Todos os produtos apresentados por um gerente de banco ou por um assessor de investimentos pagam comissão e rebates. Além disso, estes profissionais estão subordinados a metas de vendas e captação. As duas entidades também são pouco transparentes em relação a essas regras. É raro que um cliente saiba quanto cada produto paga de comissão ao agente. Muitos, sequer, se interessam pelo assunto.

Não é errado “ganhar dinheiro”, como diz o presidente da XP. E o modelo descrito acima não é ilegal, ao contrário. Mas não dá para dizer que ele prioriza o cliente. Em resposta à controvérsia, a Anbima (entidade autorreguladora do mercado) emitiu nota informando que defendeu junto à CVM que a remuneração dos agentes (e outros custos) seja aberta ao investidor: “Acreditamos na transparência como norte para a atuação das instituições, especialmente no relacionamento com o cliente”. E complementa: “todos esses movimentos fortalecem a indústria de gestão, cujo papel estratégico se faz ainda mais relevante diante da busca por diversificação, especialmente no atual cenário econômico”.

Gestão é o que a Maza faz. Monitoramos milhares de ativos financeiros e o contexto econômico atual para definir quais são os melhores investimentos para cada carteira. Auditamos e reportamos ao cliente cada lançamento, cada taxa, cada custo. E não podemos receber comissões ou rebates: a única remuneração da empresa é a mensalidade paga pelo cliente. Ao contratar a gestão, o cliente sabe que o seu investimento não tem vícios de escolha, e nem custos escondidos para remunerar agentes comerciais. Além disso, em algumas das corretoras de mercado, o cliente da gestão faz jus ao recebimento das taxas de promoção comercial que alguns produtos pagam. Já que a Maza não pode receber esses valores, eles são devolvidos diretamente ao cliente.

Não é apenas mais ético: também entrega melhores resultados .

Os Fundos de Fundos

contato@ohmline.com.br (Willy Werlang) — Sat, 13 Jun 2020 18:03:29 GMT

Fundos de Fundos são aqueles que investem a maior parte do seu patrimônio em cotas de outros fundos de investimento. A modalidade é prevista e regulada pela iCVM 555 e se constitui em uma das mais inovadoras e flexíveis do mercado brasileiro.

A aplicação mais direta desta modalidade é realizada por gestoras e family offices que operam uma estratégia específica de seleção de fundos visando trazer um melhor desempenho. Ao longo do tempo, essa seleção pode ser ajustada com facilidade, e os resultados maximizados. Dado o baixo custo de implementação e operação, é uma alternativa inteligente para a diversificação de investimentos e para a implementação de alocações dinâmicas.

Outra grande vantagem dos Fundos de Fundos (ou FICFI, sigla para Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento) é a possibilidade de criar estratégias de distribuição variadas para a mesma tese de investimento. Uma gestora pode lançar um fundo master com uma tese inovadora e ter diversos FICFI em parceria com distribuidores distintos, com públicos e regiões diferentes. Estes FICFI são montados para investir seus recursos exclusivamente no fundo master. Esta estratégia maximiza o sucesso deste fundo, pois o expõe a um universo de parceiros e demografias maior do que ele poderia acessar diretamente, permitindo que mais investidores tenham acesso a ele.

Na prática, no entanto, os FICFI são utilizados para fins menos nobres. Como não há restrição para a quantidade de níveis para o arranjo master-FICFI, ele é usado para esconder custos do investidor. Veja o caso a seguir:

Fundo Master: SAFRA RENDA FIXA FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA (Rentabilidade 12m: 6,08%, Taxa de Administração: 0,05%)

É oferecido ao público através da seguinte estrutura:

1.SAFRA EXECUTIVE MAX RF FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO (Rentabilidade 12m: 4,95%, Taxa de Administração: Mín de 0,25% Máx de 1%)

que investe 99,96% do seu patrimônio no

2.SAFRA EXECUTIVE CORPORATE RENDA FIXA FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO (Rentabilidade 12m: 5,25%, Taxa de Administração: Mín de 0,25% Máx de 0,75%)

que investe 83,29% do seu patrimônio no

3.SAFRA EXECUTIVE FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO RENDA FIXA (Rentabilidade 12m: 5,57%, Taxa de Administração: Mín de 0,25% Máx de 0,5%)

que investe 92,13% do seu patrimônio no

4.SAFRA EXECUTIVE PREMIUM FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO RENDA FIXA (Rentabilidade 12m: 5,85%, Taxa de Administração: Mín de 0,2% Máx de 0,25%)

que investe 100% do do seu patrimônio no master

5.SAFRA RENDA FIXA FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA

que por sua vez investe em ativos “reais”: Títulos Públicos (36,40%), Operações Compromissadas (35,01%), Depósitos a prazo (21,63%), Debêntures Simples (5,35%) além de outros de menor representatividade.

Como o cliente só vê o primeiro fundo da lista (o SAFRA EXECUTIVE MAX), não é capaz de analisar como a rentabilidade sofre com o encadeamento sequencial dos fundos e como as taxas de administração vão se acumulando. No caso acima, a rentabilidade desce de 6,08%aa (no master) até 4,95%aa no SAFRA EXECUTIVE MAX, e as taxas de administração mínimas somam 1%aa, contra 0,25% do primeiro fundo. As máximas somam 2,55%aa, contra 1% do primeiro fundo. Isso em um fundo de Renda Fixa, cuja gestão é das mais simples que há.

Essa estratégia é comum em grandes bancos, que controlam rigidamente os produtos que estão disponíveis para seus clientes. No caso acima, apenas o SAFRA EXECUTIVE MAX estaria acessível no site do banco para o cliente. É muito raro um portfolio de investimentos em bancos que não tenha FICFIs escondendo cobranças multinível. No Safra, dos 662 fundos registrados em nome da sua gestora, a Safra Asset Management, 503 são FICFI.

As gestoras e corretoras independentes têm atuado contra essa prática, que apesar de legal, não respeita os interesses do investidor. Este deve buscar esclarecer junto ao seu assessor ou gerente se os FICFI em sua carteira se destinam à diversificação ou a facilitar o acesso a masters de boa qualidade, como discutido no início deste artigo, ou se escondem uma pirâmide de outros fundos, os quais existem apenas como estruturas de custo.

Os desafios do Investidor Não-Residente

contato@ohmline.com.br (Willy Werlang) — Tue, 24 Dec 2019 18:05:51 GMT

Muitos brasileiros não residentes nos procuram para a gestão dos seus investimentos no Brasil e no Exterior e sempre há dúvidas sobre as exigências da legislação nestes casos. Há dois conceitos que se confundem , o de residência fiscal do investidor e a origem dos recursos a investir.

A Resolução 4.373 de 29/09/2014 do BACEN, no seu Anexo 1, artigo 2o., estabelece que o investidor não-residente deve: 1) constituir um ou mais representantes no País; 2) obter registro na Comissão de Valores Mobiliários; e 3) constituir um ou mais custodiantes autorizados pela Comissão de Valores Mobiliários. O representante deve ser obrigatoriamente instituição financeira autorizada a operar pelo próprio BACEN, o que na prática obriga o interessado a procurar os bancos comerciais. Neste momento, a conduta adotada pelo banco será abrir outra conta corrente, de tipo distinto do disponível para os clientes residentes, a CDE (a antiga CC5). Esta conta tem altos custos mensais (entre R$ 800 e 1.200/mês) além de limites para movimentação mensal (atualmente R$ 10.000), acima dos quais devem-se justificar as operações. Como o cálculo de impostos e os relatórios exigidos pelo BACEN impõem uma carga administrativa pesada às instituições, os veículos de investimento disponíveis nos bancos para este cliente são poucos. E fora dos bancos, não há muitas opções: as corretoras independentes não costumam aceitar esse tipo de cliente.

No entanto, a própria Resolução 4.373 oferece uma saída, no artigo 1o. do Anexo 1, pois indica claramente que devem seguir as disposições do diploma “as aplicações nos mercados financeiro e de capitais dos recursos externos ingressados no País , por parte de investidor não residente”. Os recursos de origem nacional portanto ficam isentos destas providências ainda que o investidor tenha adquirido a condição de não-residente . Em alguns casos específicos pode haver dificuldades em provar se a origem dos recursos é nacional. Mas como regra geral, entende-se que se enquadram nessa categoria recursos financeiros custodiados no Brasil antes da mudança de status do investidor e outros recursos financeiros gerados a partir de bens e direitos domiciliados no Brasil, mesmo que após a mudança de residência fiscal. Portanto, é possível movimentar esses bens e direitos livremente, no mercado mobiliário ou fora dele.

O investidor fica obrigado a implementar os requerimentos da Resolução 4.373 caso envie novos recursos desde o exterior para o Brasil . Nosso entendimento, nesse caso, é que mesmo os recursos antes considerados isentos (por serem de origem nacional) teriam que se submeter à Resolução, pois não é possível que um investidor não-residente tenha dois tratamentos distintos no Sistema Financeiro Nacional.

Por isso, para aqueles investidores que deram saída definitiva do país, adquirindo assim o status de não-residente fiscal, é mais vantajoso destinar os recursos ganhos no exterior a investimentos custodiados também fora do Brasil. Nada impede esse investidor de enviar para fora os recursos mantidos no Brasil. A Maza faz gestão de carteiras no exterior, em diversas moedas e jurisdições, e pode ajudar nesse objetivo.

No caso de o investidor não-residente desejar enviar recursos domiciliados no exterior para o Brasil , terá que incorrer nas ações exigidas pela Resolução 4.373, como já dito. Além do custo, o principal impacto é a absoluta falta de opções de investimento, tantos nos bancos como nas corretoras. Para contornar essa deficiência o investidor tem duas opções: atuar através de uma pessoa jurídica ou abrir um Fundo Exclusivo .

O investimento através de PJ tem algumas desvantagens. A principal é a tributação. Uma empresa que tem sócio com domicílio no exterior não pode optar pelo Simples. Isso resulta que a tributação dos rendimentos financeiros será maior pois aplicam-se as alíquotas cheias do IRPJ e CSLL, efetivamente reduzindo os resultados em até 34%.

O Fundo Exclusivo é um fundo fechado com algumas características importantes: 1) só admite um cotista, que é o próprio investidor; 2) permite o diferimento do imposto sobre o ganho de capital para o fim do prazo de existência do fundo. Também oferece grandes vantagens operacionais, pois permite acessar outros fundos de investimento não disponíveis para o investidor individual, os chamados fundos institucionais, geralmente de melhor performance e menor custo. Por outro lado, não pode distribuir capital (resgates), apenas transmitir dividendos gerados pelos investimentos feitos. O capital só poderá ser distribuído ao fim da duração do fundo, determinada em regulamento. Esta pode ser curta, mas as vantagens fiscais só aparecem com prazos mais longos (3 anos em diante). O Fundo Exclusivo também tem custos altos, portanto normalmente só se justifica a partir de R$ 10 milhões. Esses custos vêm de fornecedores obrigatórios (administrador, custodiante, escriturário e auditor) e taxas de fiscalização da CVM e da Anbima, totalizando cerca de R$ 7.000/mensais, para o caso mais simples que é o Fundo de Fundos. Há que se lembrar que esses custos se somarão aos custos do representante e da conta CDE. Também há taxas de administração e performance, que compõem a remuneração do gestor.