Este artigo explica como funcionam as gestoras de investimentos e os family offices, dois modelos de estrutura profissional para patrimônios relevantes. O texto orienta o investidor sobre como avaliar e escolher a opção mais adequada ao seu momento patrimonial. O conteúdo compara aspectos como escopo de atuação, personalização, estrutura de atendimento, gestão de investimentos, governança, custos e perfil de patrimônio entre os dois modelos.



À medida que o seu patrimônio cresce, a forma de administrá-lo também precisa evoluir e se profissionalizar. Para tanto, há diferentes modelos de gestão a analisar, como uma gestora de recursos ou um family office.

Embora às vezes sejam tratadas como sinônimos, essas estruturas têm escopos distintos e cumprem funções diferentes na gestão patrimonial. Por isso, entender o escopo de cada modelo ajuda o investidor a avaliar qual estrutura está mais alinhada às suas necessidades. 

Quer saber mais sobre o tema? Acompanhe a leitura deste artigo e veja como escolher entre um family office e a operação de uma gestora!

Como escolher entre gestora e family office?

A escolha entre uma gestora e um family office depende principalmente das necessidades do investidor e do escopo de atuação que ele procura. Para quem busca gestão profissional e especializada dos investimentos, a gestora concentra sua atuação na análise, alocação e acompanhamento dos ativos financeiros. 

Já o family office trabalha com uma abordagem mais ampla, que pode envolver investimentos, sucessão, governança, questões tributárias e outras dimensões do patrimônio. Nesse caso, seu papel está menos concentrado na gestão dos investimentos e mais na coordenação das diferentes frentes patrimoniais. 

Vale destacar que essas alternativas não são necessariamente excludentes. É possível um family office contar com uma gestora especializada para conduzir a parte de investimentos, enquanto mantém internamente a coordenação das demais frentes patrimoniais.

A Maza Invest atua como gestora independente de recursos, com carteira administrada no Brasil e no exterior e tecnologia própria de controle de riscos. Para investidores que buscam uma gestão especializada, o modelo pode ser alinhado a esse objetivo.

Como esses modelos funcionam?

Para fazer uma boa escolha entre um family office e uma gestora de recursos, é importante compreender o que cada um se propõe a fazer. Essa distinção inicial ajuda a situar onde cada estrutura se encaixa na gestão patrimonial.

Confira!

Gestora de investimentos

A gestora de investimentos, como a Maza Invest, é uma estrutura profissional voltada à gestão dos ativos financeiros do investidor. A atuação envolve atividades como:

• análise de mercado;
• definição de estratégias e alocação de recursos;
• acompanhamento dos investimentos;
• controle e gestão de riscos.

Saiba que a forma como o dinheiro está investido concentra grande parte das decisões patrimoniais. Logo, a gestora atua nesse ponto, com metodologia própria de análise, equipe dedicada e tecnologia voltada ao controle de riscos, entregando profundidade técnica na gestão dos investimentos.

O modelo permite ao investidor contar com uma gestão profissional e acompanhamento próximo, de acordo com os serviços e critérios definidos pela gestora. 

Family office

O family office é uma estrutura dedicada à gestão patrimonial de uma família de forma mais abrangente. Além dos investimentos, ele costuma envolver frentes como:

• planejamento sucessório;
• governança familiar;
• questões tributárias;
• em certos casos, participações societárias e imóveis.

Existem dois formatos principais: Single-Family Office (SFO) e Multi Family Office (MFO). O SFO atende exclusivamente a uma única família, com equipe própria dedicada. Já o MFO compartilha a estrutura entre diferentes famílias, o que pode diluir custos e tornar esse modelo mais acessível do que um SFO.

Nos dois formatos, a atuação costuma reunir profissionais de diferentes áreas, como direito, contabilidade e planejamento financeiro. O modelo de family office pode ser considerado quando a família precisa coordenar diferentes áreas do patrimônio em uma mesma estrutura, além da gestão dos investimentos. 

Quais são as diferenças entre gestora e family office?

Tanto a gestora de investimentos quanto o family office atuam na gestão patrimonial. Porém, há distinções importantes quanto à lógica de atuação. 

Saiba mais!

Escopo de atuação

A gestora concentra sua atuação na gestão dos investimentos financeiros. O family office, por sua vez, coordena uma estrutura patrimonial mais ampla, com possibilidade de incluir áreas além dos investimentos.

Personalização

Outro ponto que separa os dois modelos é a personalização. Em uma carteira administrada, a gestora pode personalizar a construção e o acompanhamento do portfólio, ajustando as decisões de alocação e estratégia conforme o perfil e os objetivos de cada investidor ao longo do tempo.

No family office, essa personalização pode abranger outras dimensões do patrimônio. Ela se estende a aspectos como distribuição do patrimônio e governança familiar.

Estrutura de atendimento

No modelo de carteira administrada, o atendimento pode ser conduzido por uma equipe dedicada à análise e à gestão do portfólio. Esse formato favorece um relacionamento mais direto e concentrado nos temas de investimento.

No family office, o atendimento pode envolver diferentes profissionais, como advogados, contadores e consultores, de acordo com as frentes patrimoniais contempladas pela estrutura. 

Gestão de investimentos

A concentração da atuação da gestora nos investimentos permite o uso de uma metodologia própria de análise e acompanhamento contínuo do portfólio. Isso ocorre sem dividir a atividade com outros focos patrimoniais.

No family office, a gestão dos investimentos é uma das frentes consideradas dentro da estratégia patrimonial. Ela pode ser realizada pela própria estrutura ou contar com uma gestora especializada, dependendo do modelo adotado. 

Governança

A governança familiar não costuma fazer parte do escopo de uma gestora, cujo foco está nos investimentos. No family office, essa pode ser uma das frentes de atuação, especialmente quando a estrutura também participa da organização das decisões patrimoniais da família. 

Custos

Quanto aos custos, eles variam conforme o modelo contratado, o patrimônio e os serviços envolvidos. Como a gestora concentra sua atuação na gestão dos investimentos, sua estrutura é diferente daquela de um family office, que pode envolver profissionais e demandas de diversas áreas patrimoniais. 

Perfil de patrimônio

Por fim, diferentes perfis patrimoniais encontram na gestora um caminho de acesso à gestão especializada, especialmente quando os investimentos financeiros são o principal foco da estratégia. 

Já o family office amplia o escopo de atuação para outras dimensões do patrimônio, podendo envolver sucessão, governança e a coordenação de diferentes especialistas. 

Neste artigo, você viu como funcionam a gestora de investimentos e o family office e quais são as principais diferenças entre os dois modelos. Entender o momento e as necessidades do seu patrimônio é o primeiro passo para escolher a estrutura certa — ou para unir as duas.

Quer contar com uma gestão de investimentos qualificada para o seu patrimônio? Entre em contato com a Maza Invest!