Maza Vision - Out/2025
Maza Invest • 22 de outubro de 2025
Olá! Como vai?
Outubro reforçou a dinâmica e a complexidade dos mercados globais e nacionais.
No Brasil, a bolsa operou em níveis altos e os ativos de crédito seguem com bom desempenho, em meio à estabilidade institucional e à cautela do Banco Central.
Internacionalmente, a tensão entre os Estados Unidos e a China, os sinais de cortes de juros pelo Federal Reserve e o cenário geopolítico na Venezuela e na Europa continuam influenciando os mercados.
Nesse contexto, é importante acompanhar de perto as decisões econômicas e políticas para tomar decisões de investimento bem informadas.
Confira a visão completa da equipe da Maza Invest neste boletim!
Cenário nacional
Fique atualizado sobre os principais acontecimentos no Brasil nesse mês e descubra os fatores que podem influenciar suas decisões de investimento!
Copom mantém juros em 15% ao ano e reforça vigilância sobre inflação
O Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu manter a taxa básica de juros em 15% ao ano.
Ele considerou a medida compatível com a meta de inflação e o estímulo à estabilidade econômica e ao pleno emprego.
Diante do cenário de elevada incerteza, o comitê seguirá avaliando se o nível atual da taxa é suficiente e não descarta novos ajustes caso sejam necessários.
Inflação oficial recua para 4,72%, mas continua acima do teto da meta
O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) registrou 4,72%, abaixo das expectativas recentes de 4,80%, porém, ainda acima do teto da meta, de 4,5%.
A meta de inflação definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) para 2025 é de 3%, com intervalo de tolerância de 1,5 ponto percentual (p.p.) para cima ou para baixo.
Powell sinaliza mais cortes de juros, fortalecendo o real
O presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, destacou o enfraquecimento no mercado de trabalho norte-americano.
A declaração foi interpretada como indicativo de novos cortes de juros à frente, podendo oferecer alívio tanto para o real quanto para a curva a termo local.
Brasil e EUA realizam reunião para avançar em agenda bilateral de comércio
O ministro das Relações Exteriores do Brasil, Mauro Vieira, reuniu-se com o secretário de Estado norte-americano, Marco Rubio, na Casa Branca.
Segundo Vieira, o diálogo ocorreu em clima construtivo e teve foco na retomada das negociações comerciais, alinhado ao recente telefonema entre os presidentes Lula e Donald Trump.
O chanceler destacou a disposição para trabalhar em conjunto para normalizar relações e reverter medidas adotadas pelos EUA em julho.
Ademais, há interesse em definir uma agenda de reuniões preparatórias para um encontro formal entre os presidentes de ambos os países, ainda sem data definida.
Ibovespa sobe 0,84% e recupera trajetória positiva na semana
O Ibovespa encerrou a terceira semana de outubro (dia 17) em alta de 0,84%, a 143.398,63 pontos, acumulando avanço de 1,93% na semana, após ajustes no início de outubro.
No exterior, investidores seguem atentos à guerra comercial entre EUA e China e à expectativa de cortes de juros pelo Federal Reserve.
O cenário pressiona o dólar e favorece a entrada de recursos no mercado brasileiro.
Com a bolsa mostrando recuperação após pequenas quedas no início de outubro e operando em níveis históricos, o cenário doméstico permanece positivo para o Brasil.
O Banco Central mantém uma postura cautelosa, o que é bem recebido pelo mercado e contribui para a estabilidade institucional e econômica.
Cenário internacional
Na Ásia, a China publicou um anúncio impondo restrições à exportação de terras raras, minerais relevantes para a indústria tecnológica e de defesa.
A medida reforça o controle chinês sobre o mercado global e provoca aumento das tensões comerciais com os EUA, que ameaçaram tarifas de 100% e restrições em softwares estratégicos.
Dessa maneira, a relação comercial entre os Estados Unidos e a China voltou a ficar instável, afetando cadeias de suprimento globais e criando incertezas nos mercados.
Logo, a atenção permanece voltada para os possíveis desdobramentos da política comercial dos EUA.
Na América Latina, os Estados Unidos avançam com ações na Venezuela. Trump autorizou operações secretas da Agência Central de Inteligência norte-americana, a CIA, em território venezuelano.
Até então, as operações eram apenas marítimas. Entretanto, agora há possibilidade de escalada terrestre.
Assim, uma intervenção norte-americana na América do Sul levanta sinais de alerta.
Na Europa, líderes acusam a Rússia de conduzir uma guerra híbrida, combinando ações militares convencionais com ataques cibernéticos, campanhas de desinformação e pressões econômicas.
Essa estratégia amplia o impacto estratégico sem confrontos diretos em larga escala, dificultando a resposta internacional.
De modo geral, os últimos acontecimentos aumentam o risco global e os mercados internacionais de ações sofreram com isso.
O preço do ouro, por exemplo, alcançou níveis históricos, superando US$ 4.200 a onça — considerado um valor sem precedentes, demonstrando a alta procura por proteção financeira.
Principais indicadores
Após analisar os destaques da economia nacional e do cenário global, é hora de conferir os principais indicadores consolidados entre 1º e 30 de setembro:
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Saber o que é a CVM é um passo importante no desenvolvimento da sua educação financeira. Entenda como essa autarquia atua no Brasil!
Alcançar bons resultados no mercado financeiro é o objetivo comum entre investidores. Porém, muitas pessoas têm dúvidas sobre o que é preciso para conseguir isso. Nesse contexto, o conhecimento é um elemento relevante. Contudo, ele não é o único fator para ser bem-sucedido. Planejamento, estratégia, constância e paciência são outros aspectos importantes para quem deseja construir um portfólio sólido. Quer saber mais sobre o assunto? Então, acompanhe a leitura e confira as principais práticas para obter resultados satisfatórios no mercado financeiro! Faça um planejamento financeiro O primeiro passo para investir melhor é ter um planejamento financeiro bem estruturado. Como visto, para obter um desempenho consistente no mercado, é necessário ter disciplina e constância. Mesmo com maior capacidade de alocação, um investidor de alta renda deve ter controle e clareza sobre suas movimentações. Afinal, sem um direcionamento claro, os recursos podem ser distribuídos de forma pouco eficiente, reduzindo o potencial dos investimentos. Tenha metas claras O seu planejamento também deve estabelecer o que deseja conquistar com seus investimentos . Essas metas podem incluir a preservação patrimonial, a sucessão familiar, a diversificação global e outras. O importante é ter objetivos claros, sejam eles de curto, médio ou longo prazo. Assim, os seus aportes passam a ter propósitos e as escolhas no mercado financeiro tendem a ser mais estratégicas. Invista em educação financeira Conhecimento nunca é demais, especialmente no mercado financeiro. Portanto, se você deseja ter sucesso com seus investimentos, estude continuamente sobre esse universo por meio de cursos, livros, e-books, palestras e conteúdos em sites e blogs. Quanto maior for o conhecimento sobre o mercado, as características e o funcionamento dos ativos e estratégias de investimento, mais refinada se torna a capacidade de avaliar eventuais oportunidades e otimizar a alocação de recursos. Seja disciplinado Investir não é uma tarefa a ser feita ocasionalmente. Quem deseja resultados consistentes deve tratar essa prática como um hábito. Para tanto, tenha estratégias bem definidas e com acompanhamento frequente, visando alcançar seus objetivos. Eventos inesperados e oscilações fazem parte do mercado financeiro. O diferencial está em manter a disciplina e seguir a estratégia traçada, evitando decisões precipitadas que comprometam a performance a longo prazo. Trabalhe o seu controle emocional Momentos de volatilidade levam muitas pessoas a tomar decisões equivocadas, que podem resultar em grandes prejuízos. Portanto, procure manter a racionalidade. Reagir com base em emoção — por exemplo, medo ou euforia — pode comprometer resultados relevantes. Conte com um auxílio profissional Como você viu, para obter resultados satisfatórios com investimentos, é preciso preparo, dedicação e tempo. Assim, se desejar otimizar todo esse processo, uma solução é contar com o apoio de profissionais do mercado. A Maza Invest, por exemplo, é uma gestora de recursos financeiros com foco em carteiras administradas . Ao contar com nossa gestão, você terá profissionais dedicados a proporcionar os resultados alinhados aos seus objetivos patrimoniais. Com as informações deste conteúdo, você conferiu como investir melhor e obter bons resultados no mercado financeiro. Aplicar essas práticas contribui para tornar o seu portfólio mais consistente e resiliente. Conheça a Maza Invest e descubra como transformar a gestão do seu patrimônio em resultados consistentes e sustentáveis!
Você sabe o que é benchmark? Entenda como funcionam os índices de referência no mercado financeiro e como usá-los na sua estratégia de investimentos!
A diversificação é uma das estratégias mais usadas quando se busca construir um portfólio equilibrado. Ao distribuir os investimentos entre diferentes ativos, setores e mercados, o investidor pode reduzir riscos e aumentar as chances de alcançar retornos consistentes, mesmo diante de instabilidades. Entretanto, essa abordagem não parte apenas do princípio de “não colocar todos os ovos na mesma cesta”. É preciso tomar decisões que estejam alinhadas ao seu planejamento e seus objetivos financeiros. Quer entender mais sobre a importância da diversificação? Continue a leitura deste artigo e descubra! O que é e como funciona a diversificação de investimentos? Diversificar significa distribuir o capital entre diferentes tipos de investimentos, considerando classe, setor e outros fatores. Essa estratégia contribui para reduzir a exposição a riscos específicos e ajuda a proteger o portfólio de grandes perdas em momentos de instabilidade. Contudo, o intuito não é simplesmente distribuir o patrimônio sem critério. A base está na descorrelação entre as alternativas — ou em sua correlação negativa. Quando os ativos não reagem da mesma forma diante de um evento econômico, o desempenho ruim de um investimento pode ser compensado pelo bom desempenho de outro. Por exemplo, imagine que você investiu em cinco ações diferentes, mas todas em setores correlacionados. Nesse caso, houve a chamada falsa diversificação, pois você não equilibrou os riscos — apenas distribuiu o dinheiro entre ativos distintos. Como montar um portfólio diversificado? Como visto, diferentes tipos de investimento podem compor um portfólio diversificado, como títulos de renda fixa , ações, Fundos Imobiliários (FIIs) e investimentos internacionais. A ideia é ter uma relação balanceada entre risco, retorno, liquidez, prazos de vencimento e outros elementos. Na renda fixa, entram títulos públicos e privados, que oferecem maior previsibilidade para a carteira. Já a renda variável, com ativos como ações e FIIs, tem potencial de valorização mais alto, porém, também apresenta mais volatilidade — demandando maior tolerância ao risco. Ainda, vale considerar ter investimentos ligados ao mercado internacional. Por meio deles, você reduz os riscos de estar exposto somente ao cenário político e econômico brasileiro. Cada tipo de ativo deve desempenhar um papel na carteira de investimentos. Por isso, entender o comportamento de cada alternativa e como elas interagem entre si ajuda a montar um portfólio mais resiliente. Além disso, é fundamental alinhar esses investimentos com o seu perfil de risco. Por exemplo, um investidor conservador prioriza a escolha por alternativas de menos riscos, enquanto aqueles arrojados tendem a realizar mais operações na renda variável. Por que contar com apoio profissional? A diversificação estratégica exige conhecimento técnico, análise de riscos, definição de metas e acompanhamento constante do mercado. Por isso, contar com apoio profissional pode fazer a diferença na hora de construir um portfólio em busca de solidez, eficiência e alinhamento ao seu perfil. Na Maza Invest , a diversificação é um dos nossos focos. Oferecemos aos nossos investidores uma gestão independente, livre de comissões e conflitos de interesse . Nossa remuneração é fixa e transparente e nossas decisões são sempre guiadas pelos seus objetivos. Com uma equipe qualificada e devidamente certificada, usamos modelagens matemáticas, análises comparativas e um atendimento próximo para cuidar dos seus investimentos. Desse modo, contribuímos com os seus objetivos de curto, médio e longo prazo. Como visto, em um mercado sujeito a oscilações constantes, a diversificação se destaca como uma estratégia importante para um bom desempenho. Ao construir um portfólio bem estruturado, o investidor amplia suas chances de resultados satisfatórios e minimiza perdas. Quer ajuda profissional para a diversificação dos seus investimentos? Conheça as soluções da Maza Invest!
Montar uma carteira de investimentos equilibrada exige mais do que escolher produtos com rentabilidade atrativa. Trata-se de um processo que envolve decisões cuidadosas e atenção a diversos fatores. Por essa razão, quem busca resultados positivos precisa entender que uma boa estrutura começa muito antes da alocação. A construção do portfólio não acontece por acaso, nem depende de fórmulas mágicas. Ela é resultado de planejamento, clareza de metas e conhecimento das alternativas. Quer investir com mais equilíbrio e aumentar suas chances de retorno? Descubra o que considerar para estruturar uma carteira eficiente e alinhada aos seus objetivos! Conheça seu perfil de investidor O primeiro passo para montar uma carteira de investimentos robusta é identificar qual é o seu perfil de investidor. Isso significa avaliar a sua tolerância a riscos e seu comportamento diante de oscilações de preços dos ativos. O perfil pode ser conservador, moderado ou arrojado. A classificação serve como referência para indicar o nível de exposição a diferentes tipos de ativos, respeitando sua segurança emocional. Desse modo, você evita escolhas incompatíveis com suas características. Tenha clareza sobre seus objetivos Saber onde se quer chegar ajuda a definir a trajetória. Assim, identifique seus objetivos financeiros para entender o que buscar ao estruturar seus investimentos. Nesse sentido, é recomendável estabelecer metas com prazos definidos. Elas podem incluir diferentes finalidades, como formar uma reserva de emergência, adquirir um bem ou garantir uma renda futura. Cada uma delas exigirá abordagens distintas ao investir. Aliás, é natural que você tenha propósitos variados. Ao conhecê-los, você consegue separar e alocar seus recursos em múltiplas frentes, equilibrando seu portfólio. Defina prazos para cada aplicação O tempo que o dinheiro pode ficar investido influencia a composição da carteira de investimentos. Por exemplo, prazos mais longos permitem alocar recursos em alternativas com maior volatilidade, mas com potencial de retorno superior. Já no curto prazo, a prioridade costuma ser a liquidez. Portanto, tendem a ser mais procuradas as alternativas que possibilitam resgates rápidos com menos riscos de perdas. Essa divisão permite que a estrutura funcione estrategicamente, atendendo às suas necessidades ao longo do tempo. Diversifique A diversificação é uma prática comum entre investidores. Ela busca proteger sua carteira de investimentos contra eventos inesperados, evitando a concentração excessiva de recursos em um único tipo de ativo, setor e outras características. Por esse motivo, considere distribuir seus recursos entre as diferentes classes, como renda fixa e variável . Também é válido variar dentro de cada grupo, escolhendo alternativas que reagem de forma diferente às variações do mercado. Acompanhe e ajuste continuamente A estrutura de uma carteira de investimentos não é estática, pois o mercado , os cenários econômicos e seus próprios objetivos e perfil tendem a se transformar. Dessa maneira, o acompanhamento regular dos ativos contribuiu para manter a coerência entre suas estratégias e metas. Nesse momento, avalie o desempenho, rebalanceando suas posições e adaptando as escolhas. Conte com apoio profissional Com tantas variáveis, contar com especialistas pode fazer a diferença ao montar seu portfólio de investimentos. Um bom suporte ajuda você a enxergar novas possibilidades e aumenta sua confiança nas decisões. Na Maza Invest , por exemplo, a gestão da carteira parte de um mapeamento criterioso do mercado, aliado à visualização de cenários e à análise do seu perfil e propósitos. O resultado é um portfólio coerente e construído estrategicamente. Neste artigo, você aprendeu como montar sua carteira de investimentos e quais são os critérios a considerar durante sua jornada. Com essas dicas, você está preparado para começar a investir com mais confiança e equilíbrio. Quer apoio para alcançar seus objetivos? Então conheça a Maza Invest e conte com gestão profissional ao alocar seus recursos!
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Em meio a promessas de alta rentabilidade e oscilações constantes, o investidor experiente sabe que identificar uma eventual oportunidade de investimento exige mais do que intuição. É preciso critério, análise aprofundada do mercado e alinhamento estratégico com os próprios objetivos. Reconhecer possibilidades promissoras implica método, interpretação de dados e uma compreensão ampla dos fundamentos que sustentam os ativos. Não basta observar os números — você deve entender o que os impulsiona e quais são as reais perspectivas do investimento em determinado contexto econômico. Com uma abordagem técnica e estruturada, é possível aumentar as chances de alocação eficiente de capital. A seguir, veja os principais critérios para identificar oportunidades de investimento! Conheça seu perfil A construção de uma estratégia sólida começa pela compreensão do seu perfil de investidor. Ainda que ativos mais voláteis possam oferecer retornos expressivos, eles não costumam atender a quem tem baixa tolerância ao risco. Essa distinção é essencial para evitar decisões desalinhadas, sobretudo em ciclos de maior estresse nos mercados. Tenha em mente que investidores conservadores, moderados ou arrojados operam com níveis distintos de exposição e expectativa de retorno. Portanto, definir com precisão seu perfil ajuda a calibrar a estratégia de seleção de ativos, proporcionando mais racionalidade e consistência ao identificar eventuais oportunidades de investimento na construção do portfólio. Alinhe o investimento aos seus objetivos A escolha de um ativo deve ser orientada pelos seus objetivos financeiros. Investir sem um propósito bem definido pode resultar em alocações ineficientes ou desalinhadas com as necessidades reais do investidor. Considere que metas de curto prazo demandam maior liquidez e menor volatilidade. Já horizontes de longo prazo permitem alocações em ativos com maior risco, mas com potencial de retorno mais elevado. Ao compatibilizar cada investimento com seus prazos e objetivos, é possível estruturar um portfólio mais coeso e eficiente em termos de risco e retorno. Avalie risco e retorno Toda alocação envolve riscos — e reconhecê-los com clareza é o que diferencia apostas de decisões embasadas ao identificar uma oportunidade de investimento. Rentabilidades acima da média, sem sustentação em fundamentos, geralmente indicam desequilíbrio ou risco excessivo. Investidores experientes costumam avaliar a relação risco-retorno com base em fundamentos sólidos, histórico de desempenho, governança, liquidez e análise do cenário macroeconômico. Ferramentas como as análises fundamentalista e técnica são comumente usadas nesse processo. Elas ajudam, por exemplo, a estimar o valor intrínseco dos ativos e a identificar padrões de mercado relevantes. Além disso, fatores como inflação, taxa de juros , câmbio e conjuntura global devem ser considerados. Esses e outros aspectos impactam diretamente a performance dos investimentos — especialmente em carteiras com exposição internacional ou setores mais sensíveis ao ciclo econômico. Conte com quem entende de investimentos Diante da complexidade do mercado, contar com uma gestora especializada é um diferencial estratégico. A Maza Invest oferece uma abordagem profissional e personalizada, que considera seu perfil, seus objetivos e as dinâmicas do mercado para estruturar uma carteira robusta e diversificada, buscando resultados consistentes. Conosco, você conta com um time que atua com base em dados, rigor técnico e visão de longo prazo. Esses aspectos colaboram para uma tomada de decisão mais eficiente e alinhada com sua estratégia patrimonial. Neste conteúdo, você aprendeu como reconhecer uma eventual oportunidade de investimento, que seja adequada às suas características e necessidades. Com as informações vistas, você consegue avaliar as alternativas disponíveis, compreender melhor o mercado e fazer escolhas conscientes. Você deseja contar com profissionais qualificados para uma gestão de recursos personalizada, visão técnica e foco no seu crescimento? Então conheça nossos serviços !
Muitos investidores optam por delegar o manejo de seus investimentos a profissionais especializados, buscando mais praticidade, segurança e eficiência na gestão do patrimônio. É nesse contexto que está a carteira administrada. Ela é uma solução que permite investir com apoio técnico e decisões personalizadas, implementada por quem acompanha o mercado com estratégia. Nessa modalidade, um dos formatos que mais despertam interesse é aquele com gestão ativa — você sabe o que ela é? Entenda melhor como a carteira administrada com gestão ativa funciona e quais são seus benefícios. Continue a leitura e confira! O que é uma carteira administrada com gestão ativa? A carteira administrada com gestão ativa é uma solução oferecida por gestoras de investimentos para quem deseja delegar a gestão do patrimônio a especialistas. Nesse modelo, os recursos do investidor são alocados em diferentes ativos conforme seus objetivos e sua tolerância ao risco. O principal diferencial da carteira administrada com gestão ativa é a busca por retornos superiores ao mercado. Para tanto, os profissionais responsáveis realizam análises constantes, monitoram o cenário econômico e tomam decisões estratégicas de compra e venda de ativos com frequência. Como ela funciona? O processo para elaboração de uma carteira administrada com gestão ativa tem início com a avaliação do perfil do investidor, incluindo metas financeiras, prazos e preferências. A partir dessa análise, é construído um portfólio sob medida, com ativos que se alinham à estratégia definida. Depois da montagem, os gestores seguem acompanhando o desempenho dos investimentos. Desse modo, eles realizam ajustes e rebalanceamentos de carteira sempre que necessário para melhorar os resultados ou proteger o capital . Quais são os benefícios dessa estratégia? Optar por uma carteira administrada com gestão ativa traz vantagens para quem busca mais eficiência na forma de investir. Tanto que a quantia administrada por gestores de patrimônio cresceu 8,9% em 2024 em relação a 2023 — totalizando R$ 498,5 bilhões. Entre os motivos para aderir à estratégia está o fato de que o investidor não tem a necessidade de acompanhar as movimentações do mercado e não precisa tomar decisões por conta própria. Esse cenário poupa tempo e tende a reduzir as preocupações com os investimentos. A diversificação também é uma característica importante desse modelo. Os gestores costumam distribuir os recursos entre diferentes tipos de ativos, setores e regiões, ajudando a reduzir os riscos e aumentar a consistência dos resultados ao longo do tempo. Saiba que é essencial escolher uma gestora com boa reputação no mercado e estrutura adequada para conduzir esse tipo de estratégia com responsabilidade e transparência. Nesse contexto, a Maza oferece carteiras administradas com gestão ativa no Brasil e no exterior. Assim, você pode obter suporte profissional com experiência de mercado e um serviço ajustado ao seu perfil e às suas necessidades. Porém, apesar de todos os benefícios, tenha em mente que todo investimento acompanha riscos. Neste post, você entendeu o que é uma carteira administrada com gestão ativa e conheceu os benefícios da modalidade. Agora, é interessante analisar a possibilidade de aderir à estratégia e contar com a Maza para gerir os seus investimentos com confiança. Quer ter nosso apoio para seus investimentos? Entre em contato e saiba como podemos ajudar você a investir melhor !
Montar uma carteira de investimentos envolve decidir sobre a alocação entre ativos de renda fixa e variável. A escolha impacta diretamente o potencial de retorno do portfólio e define seu nível de risco, entre outros fatores. Mas compreender o papel de cada classe de ativos no portfólio vai além de comparar números ou buscar o melhor investimento. Trata-se de construir uma estratégia compatível com a situação do investidor. Deseja entender como a renda fixa e a renda variável contribuem para o desempenho de sua carteira? Continue a leitura! O que diferencia renda fixa e renda variável? Renda fixa e variável são classificações que reúnem diferentes tipos de investimentos. A primeira se caracteriza pela previsibilidade, já que o investidor conhece as regras de remuneração desde a aplicação. São exemplos de alternativas da classe: títulos públicos ; certificados de depósito bancário (CDBs); letras de crédito imobiliário (LCIs) e do agronegócio (LCAs); debêntures; fundos de renda fixa. Trata-se de uma classe bastante procurada no Brasil. No primeiro quadrimestre de 2024, por exemplo, ela captou mais de R$ 154 bilhões , segundo dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA). Já na renda variável, não há garantias sobre os retornos. O desempenho costuma refletir mais diretamente as oscilações do mercado, oferta e demanda, cenário macroeconômico, política e resultados corporativos. Nessa classe, estão ações, certificados de depósito de valores mobiliários (BDRs), fundos de índice (ETFs), fundos imobiliários (FIIs), derivativos e outros. Como cada classe contribui para o portfólio? A construção de um portfólio sólido envolve distribuir os recursos de forma que diferentes ativos cumpram funções específicas na estratégia. Nesse sentido, a renda fixa pode ajudar a mitigar os efeitos da volatilidade mais elevada na renda variável, por exemplo. Além disso, muitos investidores buscam aplicações de renda fixa para a composição da reserva de emergência ou para objetivos de curto e médio prazos. Por sua vez, a renda variável permite exposição a ativos com maior potencial de valorização, mas com risco mais alto, como visto. Uma alocação que equilibre segurança e crescimento tende a proporcionar resultados mais consistentes. Como guiar a alocação da carteira? Um dos fatores que influenciam a definição da proporção ideal entre renda fixa e variável é o perfil do investidor. Os conservadores priorizam a segurança, enquanto os arrojados toleram maior risco em busca de retornos mais elevados. Enquanto isso, os moderados buscam um meio-termo, equilibrando segurança e valorização. Segundo dados de 2023 da Comissão de Valores Mobiliários, 11% dos brasileiros se identificavam como conservadores. Os que se consideravam moderados eram 36% e os arrojados representavam 50%. Porém, identificar o perfil não é o único aspecto a ser considerado. Os objetivos financeiros também guiam a alocação. Metas de curto prazo — como aquisições ou formação da reserva de emergência — pedem ativos de baixa volatilidade e alta liquidez. Já objetivos de longo prazo, como aposentadoria ou sucessão patrimonial , permitem maior exposição a riscos e baixa liquidez. Ainda, tenha em mente que mudanças no cenário econômico, objetivos pessoais e perfil exigem ajustes na alocação. Para apoiar a montagem do portfólio, você pode contar com o suporte de uma gestora profissional . Na Maza Invest , consideramos os objetivos do investidor e realizamos uma análise aprofundada de risco e retorno da carteira. Com gestão independente e tecnologia própria de controle, estruturamos alocações sob medida para cada cliente. Como você aprendeu, combinar renda fixa e variável nas proporções adequadas à situação do investidor é a base para um portfólio bem estruturado. Conhecer os papéis dessas classes na carteira é um dos primeiros passos para montar a sua. Quer suporte para uma alocação mais eficiente e alinhada aos seus objetivos? Conheça nossas carteiras administradas !
Olá! Como vai? O segundo semestre de 2025 já começou trazendo destaques importantes para o mercado financeiro brasileiro, especialmente relacionados à política internacional. Logo na primeira semana, o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, anunciou tarifas de 50% sobre as exportações brasileiras. Além disso, a Selic elevada e a inflação em alta continuam a influenciar a política monetária nacional. Neste boletim da Maza Invest , você entenderá o que movimentou o mercado até agora e a que deve ficar atento para o futuro. Acompanhe a leitura! Cenário nacional Internamente, o Brasil continua lidando com juros em um patamar alto — o maior desde 2006 — e uma inflação persistente. Adicionalmente, o cenário fiscal segue em foco. Saiba mais! Trump anuncia tarifa de 50% sobre produtos brasileiros e eleva tensão comercial Em um movimento que intensifica a tensão diplomática entre Brasil e EUA, o presidente Donald Trump anunciou uma tarifa de 50% sobre todas as exportações brasileiras a partir de 1º de agosto . A medida foi comunicada por meio de carta e é interpretada como retaliação política . O conteúdo faz referência direta ao julgamento do ex-presidente Jair Bolsonaro, também com críticas à atuação da Corte em decisões sobre plataformas digitais americanas. Trump ainda alegou que o Brasil adota práticas comerciais injustas que prejudicam os interesses dos EUA. No entanto, dados do Ministério do Desenvolvimento indicam o superávit para o lado norte-americano. A resposta do Governo brasileiro destaca a soberania das instituições nacionais, avaliando uma reação baseada na Lei de Reciprocidade Econômica. O setor exportador acompanha o desdobramento com atenção , especialmente em áreas como siderurgia, aviação, petróleo e agronegócio. Do ponto de vista da Maza Invest , a promessa do Governo brasileiro de retaliação pode levar a novos aumentos de tarifas pelo lado dos EUA. Contudo, a decisão tem tom mais político do que macroeconômico e uma reversão é possível. Copom eleva a Selic para 15% ao ano e sinaliza fim do ciclo de alta O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central decidiu elevar a taxa Selic em 0,25 ponto percentual, levando os juros básicos da economia a 15% ao ano — maior nível desde 2006. O Copom justificou o ajuste com base nas incertezas do cenário econômico e reforçou que deve manter os juros no atual patamar por um período prolongado, sem novas altas. A medida marca a sétima elevação consecutiva da Selic, encerrando um ciclo iniciado em setembro de 2024. Com a taxa em dois dígitos, o crédito fica mais caro, pressionando empresas e consumidores. Inflação oficial acumula 5,35% em 12 meses e supera teto da meta O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de junho registrou alta de 0,24% , resultado levemente abaixo do patamar de 0,26% de maio. No acumulado de 12 meses, o índice alcançou 5,35%, acima do limite superior da meta contínua de 4,5%, configurando seu descumprimento formal. A persistência da inflação acima do teto levará o Banco Central a emitir nova carta explicativa ao Ministério da Fazenda , como prevê o regime de metas. O resultado mantém o cenário de pressão inflacionária no curto prazo , justificando a postura cautelosa do Copom ao elevar a Selic para 15% ao ano na última reunião. Investimentos de destaque Na visão da Maza Invest , existe uma tendência de convergência da inflação para a meta. Nesse sentido, apesar da elevação recente, a desaceleração da atividade econômica começa a ganhar força e pode antecipar um movimento de flexibilização monetária, embora não haja clareza. Esse cenário reforça a atratividade dos investimentos em renda fixa, inclusive no crédito privado. Mesmo em um contexto de possível queda dos juros, o segmento tende a se beneficiar de taxas, do ponto de vista de inadimplência e mora. Cenário internacional O Federal Reserve (Fed) manteve os juros dos Estados Unidos na faixa de 4,25% a 4,50% ao ano pela quarta vez consecutiva. A decisão unânime era amplamente esperada, mas veio acompanhada de sinais de cautela, em especial diante da política tarifária do presidente Donald Trump. Apesar das pressões por cortes imediatos, o Fed reiterou que seguirá aguardando mais dados antes de ajustar sua política monetária . A escalada tarifária, combinada à inflação acima da meta, pressiona os preços internos e derruba a confiança de empresas e consumidores. No primeiro trimestre , o PIB dos EUA recuou 0,3% em taxa anualizada , contrariando as projeções. Enquanto isso, a manutenção dos juros em patamar elevado tende a fortalecer o dólar, atrair capital para os Treasuries e reduzir o apetite por ativos de risco em países emergentes. A projeção é de pressão adicional sobre o câmbio e os juros no Brasil. Principais indicadores Depois de acompanhar os destaques da economia brasileira e do cenário global, é hora de revisar os principais números do período. Observe os dados consolidados entre 1º e 30 de junho:
