Olá! Como vai? Chegamos ao final de 2025 em um ambiente econômico que exige cautela, fator que orienta as estratégias de investimento para 2026. No Brasil, a Selic deve se manter em um patamar elevado, com uma política contracionista por período prolongado. O país apresenta uma tendência de desinflação, monitorada pelas autoridades monetárias com foco na estabilização da economia. A bolsa reage a esse contexto, com oscilações influenciadas pelos dados econômicos e pelas expectativas dos investidores. No ambiente internacional, o foco permanece nas tarifas de importação dos Estados Unidos e nos reflexos que elas geram para o cenário global. Para compreender o comportamento recente do mercado e avaliar como alinhar suas estratégias, acompanhe este boletim elaborado pela equipe da Maza Invest ! Cenário nacional Veja os destaques no Brasil até dezembro de 2025, segundo as análises da Maza Invest! Taxa Selic deve permanecer estável em 2026 Na última reunião do Copom (Comitê de Política Monetária) de 2025, em 9 e 10 de dezembro, a Selic, a taxa básica de juros da economia, foi mantida a 15% a.a. (ao ano). A ata divulgada pelo Comitê indicou que a Selic não deve registrar cortes expressivos em 2026 , contrariando parte das expectativas do mercado. O texto indica uma prioridade para a redução da inflação, medida principalmente pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Na visão da Maza , a postura do Copom reflete a avaliação de que o processo de desinflação requer tempo para se consolidar de forma consistente. Existem também preocupações com o clima geopolítico, principalmente na América do Sul. As tensões entre os Estados Unidos e a Venezuela podem gerar impactos indiretos sobre outros países da região. O Governo norte-americano anunciou medidas de restrição ao setor petrolífero venezuelano, o que influenciou a percepção de risco e os preços do petróleo no mercado internacional. Diante desse cenário, o que o Copom sinaliza é uma política contracionista por período bastante prolongado . O Boletim Focus de 12 de dezembro projetou a Selic em 12,13% a.a. em 2026 . Inflação mostra recuo Outro dado importante do cenário de dezembro, alinhado à política monetária, é o recuo da inflação. A meta definida pelo CMN (Conselho Monetário Nacional) para o intervalo iniciado em janeiro de 2025 foi de 3% a.a., com tolerância de 1,5 p.p. (ponto percentual). O Boletim Focus indicou a expectativa de que o IPCA encerre 2025 com variação acumulada de 4,36% a.a . Para 2026, a projeção é que ele feche em 4,10% a.a. e, em 2027, o mercado projeta um patamar de 3,8% a.a . Bolsa brasileira reage a dados econômicos No mercado de capitais, a última semana completa de negociações de 2025 foi marcada por movimentos intensos, em resposta aos dados econômicos divulgados no período. O Ibovespa, principal índice da B3 — bolsa de valores brasileira —, registrou forte alta após a divulgação de dados que indicaram desaceleração da atividade econômica no país. Em 15 de dezembro, o índice encerrou o pregão acima dos 162 mil pontos, com valorização de 1,07%. O desempenho positivo se manteve ao longo de toda a sessão e permitiu que o indicador recuperasse cerca de metade das perdas acumuladas desde o início de dezembro. No entanto, o Ibovespa encerrou o dia seguinte abaixo dos 159 mil pontos, mostrando volatilidade diante das perspectivas da economia após a divulgação da ata do Copom. Cenário internacional No contexto internacional, os investidores seguem cautelosos diante dos dados recentes do mercado de trabalho dos Estados Unidos. Em novembro, o emprego mostrou recuperação acima do esperado no setor privado, com criação líquida de vagas. O resultado vem após uma queda expressiva em outubro, fortemente influenciada por cortes no emprego público. Ainda assim, a taxa de desemprego avançou para 4,6% , o maior nível em mais de quatro anos, em um contexto de revisão metodológica na coleta de dados. O quadro segue ambíguo: enquanto parte dos indicadores aponta resiliência do mercado de trabalho, outros sinalizam desaceleração, especialmente no setor público. Esse cenário é reforçado pelo impacto das tarifas de importação sobre preços e consumo, além da estagnação das vendas no varejo em outubro. A leitura predominante é de incerteza, que se estende para o início de 2026 e segue influenciando o apetite ao risco, inclusive para ativos ligados ao Brasil. Principais indicadores Além de acompanhar os principais acontecimentos, é importante observar os indicadores econômicos, que reúnem informações capazes de auxiliar na tomada de decisão. Confira os dados consolidados no período de 1º a 28 de novembro:

O rebalanceamento de carteira é essencial para proteger o patrimônio. Saiba como ajustes periódicos melhoram a consistência e a segurança nos investimentos!

Você sabe como montar uma carteira de investimentos alinhada com seu perfil? Veja a importância da personalização e descubra como a Maza pode ajudar!

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Saber o que é a CVM é um passo importante no desenvolvimento da sua educação financeira. Entenda como essa autarquia atua no Brasil!

Alcançar bons resultados no mercado financeiro é o objetivo comum entre investidores. Porém, muitas pessoas têm dúvidas sobre o que é preciso para conseguir isso. Nesse contexto, o conhecimento é um elemento relevante. Contudo, ele não é o único fator para ser bem-sucedido. Planejamento, estratégia, constância e paciência são outros aspectos importantes para quem deseja construir um portfólio sólido. Quer saber mais sobre o assunto? Então, acompanhe a leitura e confira as principais práticas para obter resultados satisfatórios no mercado financeiro! Faça um planejamento financeiro O primeiro passo para investir melhor é ter um planejamento financeiro bem estruturado. Como visto, para obter um desempenho consistente no mercado, é necessário ter disciplina e constância. Mesmo com maior capacidade de alocação, um investidor de alta renda deve ter controle e clareza sobre suas movimentações. Afinal, sem um direcionamento claro, os recursos podem ser distribuídos de forma pouco eficiente, reduzindo o potencial dos investimentos. Tenha metas claras O seu planejamento também deve estabelecer o que deseja conquistar com seus investimentos . Essas metas podem incluir a preservação patrimonial, a sucessão familiar, a diversificação global e outras. O importante é ter objetivos claros, sejam eles de curto, médio ou longo prazo. Assim, os seus aportes passam a ter propósitos e as escolhas no mercado financeiro tendem a ser mais estratégicas. Invista em educação financeira Conhecimento nunca é demais, especialmente no mercado financeiro. Portanto, se você deseja ter sucesso com seus investimentos, estude continuamente sobre esse universo por meio de cursos, livros, e-books, palestras e conteúdos em sites e blogs. Quanto maior for o conhecimento sobre o mercado, as características e o funcionamento dos ativos e estratégias de investimento, mais refinada se torna a capacidade de avaliar eventuais oportunidades e otimizar a alocação de recursos. Seja disciplinado Investir não é uma tarefa a ser feita ocasionalmente. Quem deseja resultados consistentes deve tratar essa prática como um hábito. Para tanto, tenha estratégias bem definidas e com acompanhamento frequente, visando alcançar seus objetivos. Eventos inesperados e oscilações fazem parte do mercado financeiro. O diferencial está em manter a disciplina e seguir a estratégia traçada, evitando decisões precipitadas que comprometam a performance a longo prazo. Trabalhe o seu controle emocional Momentos de volatilidade levam muitas pessoas a tomar decisões equivocadas, que podem resultar em grandes prejuízos. Portanto, procure manter a racionalidade. Reagir com base em emoção — por exemplo, medo ou euforia — pode comprometer resultados relevantes. Conte com um auxílio profissional Como você viu, para obter resultados satisfatórios com investimentos, é preciso preparo, dedicação e tempo. Assim, se desejar otimizar todo esse processo, uma solução é contar com o apoio de profissionais do mercado. A Maza Invest, por exemplo, é uma gestora de recursos financeiros com foco em carteiras administradas . Ao contar com nossa gestão, você terá profissionais dedicados a proporcionar os resultados alinhados aos seus objetivos patrimoniais. Com as informações deste conteúdo, você conferiu como investir melhor e obter bons resultados no mercado financeiro. Aplicar essas práticas contribui para tornar o seu portfólio mais consistente e resiliente. Conheça a Maza Invest e descubra como transformar a gestão do seu patrimônio em resultados consistentes e sustentáveis!

Olá! Como vai? Outubro reforçou a dinâmica e a complexidade dos mercados globais e nacionais. No Brasil, a bolsa operou em níveis altos e os ativos de crédito seguem com bom desempenho, em meio à estabilidade institucional e à cautela do Banco Central. Internacionalmente, a tensão entre os Estados Unidos e a China, os sinais de cortes de juros pelo Federal Reserve e o cenário geopolítico na Venezuela e na Europa continuam influenciando os mercados. Nesse contexto, é importante acompanhar de perto as decisões econômicas e políticas para tomar decisões de investimento bem informadas. Confira a visão completa da equipe da Maza Invest neste boletim! Cenário nacional Fique atualizado sobre os principais acontecimentos no Brasil nesse mês e descubra os fatores que podem influenciar suas decisões de investimento! Copom mantém juros em 15% ao ano e reforça vigilância sobre inflação O Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu manter a taxa básica de juros em 15% ao ano . Ele considerou a medida compatível com a meta de inflação e o estímulo à estabilidade econômica e ao pleno emprego. Diante do cenário de elevada incerteza, o comitê seguirá avaliando se o nível atual da taxa é suficiente e não descarta novos ajustes caso sejam necessários. Inflação oficial recua para 4,72%, mas continua acima do teto da meta O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) registrou 4,72%, abaixo das expectativas recentes de 4,80% , porém, ainda acima do teto da meta, de 4,5%. A meta de inflação definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) para 2025 é de 3%, com intervalo de tolerância de 1,5 ponto percentual (p.p.) para cima ou para baixo. Powell sinaliza mais cortes de juros, fortalecendo o real O presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, destacou o enfraquecimento no mercado de trabalho norte-americano. A declaração foi interpretada como indicativo de novos cortes de juros à frente, podendo oferecer alívio tanto para o real quanto para a curva a termo local . Brasil e EUA realizam reunião para avançar em agenda bilateral de comércio O ministro das Relações Exteriores do Brasil, Mauro Vieira, reuniu-se com o secretário de Estado norte-americano, Marco Rubio, na Casa Branca. Segundo Vieira, o diálogo ocorreu em clima construtivo e teve foco na retomada das negociações comerciais, alinhado ao recente telefonema entre os presidentes Lula e Donald Trump . O chanceler destacou a disposição para trabalhar em conjunto para normalizar relações e reverter medidas adotadas pelos EUA em julho. Ademais, há interesse em definir uma agenda de reuniões preparatórias para um encontro formal entre os presidentes de ambos os países, ainda sem data definida. Ibovespa sobe 0,84% e recupera trajetória positiva na semana O Ibovespa encerrou a terceira semana de outubro (dia 17) em alta de 0,84%, a 143.398,63 pontos, acumulando avanço de 1,93% na semana, após ajustes no início de outubro. No exterior, investidores seguem atentos à guerra comercial entre EUA e China e à expectativa de cortes de juros pelo Federal Reserve. O cenário pressiona o dólar e favorece a entrada de recursos no mercado brasileiro. Com a bolsa mostrando recuperação após pequenas quedas no início de outubro e operando em níveis históricos, o cenário doméstico permanece positivo para o Brasil. O Banco Central mantém uma postura cautelosa, o que é bem recebido pelo mercado e contribui para a estabilidade institucional e econômica. Cenário internacional Na Ásia, a China publicou um anúncio impondo restrições à exportação de terras raras, minerais relevantes para a indústria tecnológica e de defesa. A medida reforça o controle chinês sobre o mercado global e provoca aumento das tensões comerciais com os EUA, que ameaçaram tarifas de 100% e restrições em softwares estratégicos . Dessa maneira, a relação comercial entre os Estados Unidos e a China voltou a ficar instável, afetando cadeias de suprimento globais e criando incertezas nos mercados. Logo, a atenção permanece voltada para os possíveis desdobramentos da política comercial dos EUA. Na América Latina, os Estados Unidos avançam com ações na Venezuela . Trump autorizou operações secretas da Agência Central de Inteligência norte-americana, a CIA, em território venezuelano. Até então, as operações eram apenas marítimas. Entretanto, agora há possibilidade de escalada terrestre. Assim, uma intervenção norte-americana na América do Sul levanta sinais de alerta. Na Europa, líderes acusam a Rússia de conduzir uma guerra híbrida , combinando ações militares convencionais com ataques cibernéticos, campanhas de desinformação e pressões econômicas. Essa estratégia amplia o impacto estratégico sem confrontos diretos em larga escala, dificultando a resposta internacional. De modo geral, os últimos acontecimentos aumentam o risco global e os mercados internacionais de ações sofreram com isso. O preço do ouro, por exemplo, alcançou níveis históricos, superando US$ 4.200 a onça — considerado um valor sem precedentes, demonstrando a alta procura por proteção financeira. Principais indicadores Após analisar os destaques da economia nacional e do cenário global, é hora de conferir os principais indicadores consolidados entre 1º e 30 de setembro:

Você sabe o que é benchmark? Entenda como funcionam os índices de referência no mercado financeiro e como usá-los na sua estratégia de investimentos!

A diversificação é uma das estratégias mais usadas quando se busca construir um portfólio equilibrado. Ao distribuir os investimentos entre diferentes ativos, setores e mercados, o investidor pode reduzir riscos e aumentar as chances de alcançar retornos consistentes, mesmo diante de instabilidades. Entretanto, essa abordagem não parte apenas do princípio de “não colocar todos os ovos na mesma cesta”. É preciso tomar decisões que estejam alinhadas ao seu planejamento e seus objetivos financeiros. Quer entender mais sobre a importância da diversificação? Continue a leitura deste artigo e descubra! O que é e como funciona a diversificação de investimentos? Diversificar significa distribuir o capital entre diferentes tipos de investimentos, considerando classe, setor e outros fatores. Essa estratégia contribui para reduzir a exposição a riscos específicos e ajuda a proteger o portfólio de grandes perdas em momentos de instabilidade. Contudo, o intuito não é simplesmente distribuir o patrimônio sem critério. A base está na descorrelação entre as alternativas — ou em sua correlação negativa. Quando os ativos não reagem da mesma forma diante de um evento econômico, o desempenho ruim de um investimento pode ser compensado pelo bom desempenho de outro. Por exemplo, imagine que você investiu em cinco ações diferentes, mas todas em setores correlacionados. Nesse caso, houve a chamada falsa diversificação, pois você não equilibrou os riscos — apenas distribuiu o dinheiro entre ativos distintos. Como montar um portfólio diversificado? Como visto, diferentes tipos de investimento podem compor um portfólio diversificado, como títulos de renda fixa , ações, Fundos Imobiliários (FIIs) e investimentos internacionais. A ideia é ter uma relação balanceada entre risco, retorno, liquidez, prazos de vencimento e outros elementos. Na renda fixa, entram títulos públicos e privados, que oferecem maior previsibilidade para a carteira. Já a renda variável, com ativos como ações e FIIs, tem potencial de valorização mais alto, porém, também apresenta mais volatilidade — demandando maior tolerância ao risco. Ainda, vale considerar ter investimentos ligados ao mercado internacional. Por meio deles, você reduz os riscos de estar exposto somente ao cenário político e econômico brasileiro. Cada tipo de ativo deve desempenhar um papel na carteira de investimentos. Por isso, entender o comportamento de cada alternativa e como elas interagem entre si ajuda a montar um portfólio mais resiliente. Além disso, é fundamental alinhar esses investimentos com o seu perfil de risco. Por exemplo, um investidor conservador prioriza a escolha por alternativas de menos riscos, enquanto aqueles arrojados tendem a realizar mais operações na renda variável. Por que contar com apoio profissional? A diversificação estratégica exige conhecimento técnico, análise de riscos, definição de metas e acompanhamento constante do mercado. Por isso, contar com apoio profissional pode fazer a diferença na hora de construir um portfólio em busca de solidez, eficiência e alinhamento ao seu perfil. Na Maza Invest , a diversificação é um dos nossos focos. Oferecemos aos nossos investidores uma gestão independente, livre de comissões e conflitos de interesse . Nossa remuneração é fixa e transparente e nossas decisões são sempre guiadas pelos seus objetivos. Com uma equipe qualificada e devidamente certificada, usamos modelagens matemáticas, análises comparativas e um atendimento próximo para cuidar dos seus investimentos. Desse modo, contribuímos com os seus objetivos de curto, médio e longo prazo. Como visto, em um mercado sujeito a oscilações constantes, a diversificação se destaca como uma estratégia importante para um bom desempenho. Ao construir um portfólio bem estruturado, o investidor amplia suas chances de resultados satisfatórios e minimiza perdas. Quer ajuda profissional para a diversificação dos seus investimentos? Conheça as soluções da Maza Invest!